Рынок США: День снижения. Начало коррекции?

S&P500

Обзор 10.12

Рынок США: День снижения.

Главные индексы США в понедельник: Доу -0.5% NASDAQ -0.6%, S&P500 -0.6%, S&P500 6052, диапазон 5800 - 6200.

Индексы S&P 500 и Nasdaq Composite не смогли повторить рекордные максимумы пятницы и установить новые рекордные максимумы.

Индексы открыли день снижением, им так и не удалось восстановиться в плюс, поскольку покупателям не хватало энтузиазма в преддверии нескольких ключевых событий на этой неделе, включая отчет о прибылях Oracle (ORCL 190,71, -0,98, -0,5%) после закрытия, и ноябрьский индекс потребительских цен.

Индекс CPI выйдет в среду, ноябрьский индекс цен производителей в четверг и заседание ЕЦБ по монетарной политике в четверг.

Помимо этих моментов, покупатели были подавлены вчера слабыми показателями NVIDIA (NVDA 138,81, -3,63, -2,6%), которые пришлись на сообщение Bloomberg о начале антимонопольного расследования против NVDA в Китае, а также нарастающие опасения по поводу оценки стоимости, которые также смешались со слухами о начале антимонопольного расследования в Китае.

Фондовый рынок перекуплен в краткосрочной перспективе и ожидает некоторой консолидации. Вчерашнее отступление поначалу было упорядоченным и узким, но в конечном итоге оно увело рынок вниз.

Акции компаний малой и средней капитализации начали сессию более уверенно.

Индекс Russell 2000 поднялся на целых 0,8%, а индекс S&P Midcap 400 поднялся на целых 0,5%, после чего оба поддались настроениям продаж и закрылись снижением на 0,7% и 0,5% соответственно.

NYSE и Nasdaq были с перевесом к росту утром с разницей более 2 к 1, но к моменту падения имели преимущество над ростом и на NYSE и Nasdaq.

Новостного катализатора для изменения в направлении рынка не было. Он просто развернулся, когда покупатели отошли в сторону.

Однако покупатели не покинули рынок полностью.

В китайских АДР и связанных с ними ETF наблюдался некоторый явный рост после того, как китайские лидеры заявили, что в 2025 году бюджетное стимулирование будет более активным, а денежно-кредитная политика будет «умеренно мягкой», а не «разумной».

iShares China Large-Cap ETF (FXI) выросли на 9,5%. Отдельно следует отметить значительный рост в акциях компаний, таких как Interpublic Group (IPG 30,30, +1,03, +3,6%), которую собирается приобрести Omnicom (OMC 92,82, -10,60, -10,3%) в рамках сделки по обмену акциями, и Hershey (HSY 193,65, +18,95, +10,9%), которая получила покупки от Mondelez Intl. (MDLZ 61,44, -1,42, -2,3%), по данным Bloomberg.

Акции Hershey были самыми прибыльными в индексе S&P 500, а акции Omnicom худшими.

Comcast (CMCSA 39,05, -4,10, -9,5%) наступает на пятки Omnicom в поисках акций с наихудшими показателями после предупреждения о том, что последствия ураганов Хелен и Милтон приведут к потере чуть более 100 000 абонентов широкополосного доступа в четвертом квартале.

Настроение продаж, потери Omnicom и слабость Мета (META 613,57, -10,20, -1,6%) омрачили сектор услуг связи (-1,3%), который присоединился к финансовому (-1,4%) и коммунальному сектору (-1,3).

Секторы здравоохранения (+0,2%) и недвижимости (+0,1%) были единственными двумя секторами S&P 500, которые добились успеха на фондовом рынке в день снижения.

На рынке казначейских облигаций также наблюдались некоторые потери, что привело к повышению доходности. Доходность 2-летних облигаций повысилась за сессию на три базисных пункта, до 4,13%, а доходность по 10-летним облигациям повысила сессию на пять базисных пунктов, до 4,20%.

Эти шаги последовали за выходом интервью избранного президента Трампа «Встреча с прессой», в котором среди прочего он подтвердил свою цель продлить снижение налогов, повысить таможенные тарифы по мере необходимости и депортировать нелегальных иммигрантов.

Исследование потребительских ожиданий показало рост инфляционных ожиданий на 0,1 процентного пункта на год вперед (до 3,0%), на три года вперед (до 2,6%) и на пять лет вперед (до 2,9%).

С начала года:

Nasdaq Composite: +31.5% S&P 500: +26.9% S&P Midcap 400: +19.2% Russell 2000: +18.0% Dow Jones Industrial Average: +17.9%

Анализ экономических данных:

Октябрьские оптовые запасы выросли на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем (консенсус - 0,2%) после снижения на 0,2% в сентябре.

Забегая вперед, экономический календарь вторника включает в себя:

06:00 по восточному времени: ноябрь Индекс оптимизма малого бизнеса NFIB (ранее 93,7)

08:30 по восточному времени: пересмотренная производительность за третий квартал (консенсус 2,2%; предыдущие 2,2%) и удельные затраты на рабочую силу (консенсус 1,9%; предыдущие 1,9%)

Энергетика: Нефть Брент 71.80 долл., нефть около минимумов долгосрочного диапазона.

Вывод: Рынок США показал первый день снижения. Вполне вероятно, что это начало нормальной коррекции. Однако коррекция должна дойти как минимум до 50-дневной средней по индексу S&P500. Наблюдаем.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforthtex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com