Сделка с Reliance: в Индии больше не объясняют, почему покупают у «Роснефти»

Экспорт нефти обеспечил треть всех доходов российского бюджета этого года. И это несмотря на 20 тысяч санкций, наложенных на российские компании, их владельцев и менеджеров. Новая сделка на десять лет с индийским гигантом принесет «Роснефти» 13 млрд долларов в год, а часть топлива получат в Европе. Елена Петрова, Татьяна Свиридова «Мы не обязаны никому объяснять, почему работаем с „Роснефтью"» Государственная «Роснефть» каждый месяц будет отправлять два десятка танкеров «Афромакс» со 100 тыс. т нефти на борту в Индию. Российская компания заключила контракт на десять лет на поставку черного золота и мазута с самой большой частной нефтяной компанией Индии Reliance. Объемы и суммы впечатлили даже Reuters, сообщившего о сделке. Ежегодно «Роснефть» будет получать 13 млрд долларов в год и продавать 0,5% всех мировых поставок нефти одному покупателю. Легендарного нефтяника, президента Союза нефте- и газопромышленников России Геннадия Шмаля эти цифры не удивляют: — Индийцы построили очень мощный НПЗ, который имеет мощность 65 млн т, у нас таких заводов нет, поэтому у нее огромная потребность в нефти. У них вся переработка обеспечивается собственной нефтью процентов на 20, а 80% надо покупать, поэтому для них Россия является выгодным продавцом, партнером и так далее. Но главное — это большой дисконт. Мы Индии продавали пару лет назад, и дисконт доходил до 25-30 долларов за баррель. Им было выгодно со всех сторон. Они этим и воспользовались. Друзья друзьями, а денежки врозь. Еще в июне 2024 года несколько танкеров «Совкомфлота» с нефтью «Роснефти» для все той же Reliance, попав под санкции, не смогли разгрузиться в Индии и после нескольких недель в нейтральных водах отправились к другому покупателю в Китай. Теперь менеджеры индийского гиганта смело заявляют, что не обязаны никому объяснять, почему они покупают у РФ. То, что индийские компании выбрали российскую нефть, понятно. Экономика Индии растет темпами, которые выше даже китайских. В 2024 году потребление дизеля и бензина в стране увеличится на 5-6%, говорит президент Института энергетики и финансов Марсель Салихов. Но для покупателей, особенно таких как Reliance, быть или не быть сделке определяют хорошие скидки. И здесь у Индии проблем не возникло. Сколько стоит российская нефть? Насколько хорошо российские компании справляются с обходом санкций, можно судить по дисконту, говорит Марсель Салихов: — Дисконт действительно снизился. Обычно смотрят дисконт российской Urals к североморской Brent. Он был в начале года 13-14 долларов, сейчас 10-11 долларов. Это означает, что стоимость транспортировки снизилась. Отчасти это история про формирование своего теневого флота, отчасти это и глобальная история. Величина дисконта, поясняет эксперт, определяется расходами на транспортировку нефти и разницу в качестве с эталонной, с одной стороны, и платой за риски от возможных санкций, с другой стороны. Морские перевозки подешевели за год, и российские компании здесь не исключение. Транспортировка нефти стала на 30-40% дешевле по сравнению с началом года. Но и санкционные риски сократились, говорит эксперт: — Они сейчас в приделах 3-4 долларов за баррель в среднем. Несмотря на то что в этом году вводили санкции против отдельных танкеров, против отдельных компаний, которые занимаются транспортировкой, это вполне хороший результат, поэтому можно сказать, что нефтяные компании с теми вызовами, которые есть, вполне хорошо справляются. При таких объемах закупок выигрыш для покупателей российской нефти большой. Выигрыш от переработки и поставки нефтепродуктов в ту же Европу еще больше. Новая бензоколонка Европы Пока российские нефтяные компании переориентировали свои продажи на Восток, снабжая черным золотом Китай, Индию, Вьетнам, на европейском топливном рынке как нефти, так и нефтепродуктов появились другие предложения. — Главными поставщиками моторных топлив в Европу стали Марокко и Тунис, у которых нет ни одного НПЗ. Так что находятся варианты. Где-то купили нефть непонятно какую, добавили туда другую нефть, получилась их собственная, — описывает нехитрый бизнес африканских стран Геннадий Шмаль. Чаще всего речь идет о российской нефти. Перепродажами занимаются и индийские компании. За три года они нарастили поставки топлива в Нидерланды, где располагается главный европейский хаб нефти и нефтепродуктов, в четыре раза, заместили треть объемов дизеля, который раньше продавала РФ. В Великобритании таможенные службы отметили шестикратный рост партий авиакеросина из Индии. В 2023-м только в Европе индийцы заработали почти 15 млрд долларов. В нынешнем году их экспортные доходы удвоятся. — Фактически индийские компании зарабатывают на том, что перерабатывают российскую нефть. То есть говорят о том, что российскую нефть пускают на внутренний рынок, а в Европу продают другую нефть. Но с точки зрения финансов это не так важно. Если они здесь купили дешевле, все равно они могут заработать на этом, экспортируя нефтепродукты уже по рыночным ценам. Это, с одной стороны, внутренний спрос и заработок на экспорте нефтепродуктов в Европу, которая из-за эмбарго не покупает нефть из России, — резюмирует Марсель Салихов. На что повлияют новые санкции Как показала сделка с Reliance, к санкциям против российского нефтегазового комплекса адаптировались не только наши производители и экспортеры, но и их покупатели. Поэтому страха перед новыми ограничениями уже нет. — Несмотря на санкции, когда есть какие-то действия, есть и противодействие, поэтому против санкций находятся обходные пути. Вы знаете, что индийские компании участвуют в проектах на Сахалине, это их нефть, если уж так говорить. Часть сахалинской нефти — это их собственность, поэтому они находят варианты и возможности, чтобы эти вопросы решить, — говорит Геннадий Шмаль, который сам лично попал под санкции, о чем он смеясь рассказал «НИ». Однако проблемы остаются. 15-й пакет ЕС будет включать в себя ограничения доли тех судов, которые были замечены в перевозке российской нефти по цене выше потолка в 60 долларов за баррель. Но, если судно по пути из РФ в Индию не заходит в европейские или американские порты, санкции не оказывают никакого влияния ни на капитана, ни на судовладельца, поскольку страховка у таких танкеров российская.   — У Ирана весь флот, который транспортирует иранскую нефть, находится под их контролем. Никакие независимые судовладельцы не занимаются транспортировкой иранской нефти. У России сейчас не так. «Совкомфлот» транспортирует большие объемы, часть флота аффилирована с нефтяными компаниями, есть какая-то часть других судовладельцев, которые готовы за дополнительный заработок заниматься транспортировкой российской нефти, — говорит эксперт ТЭК Салихов. Переход на свои танкеры желателен, и с этим проблем нет. Марсель Салихов говорит, что при наличии десяти тысяч танкеров в мире, которые перевозят нефть и нефтепродукты, вторичный рынок достаточно велик. Постепенно российские компании перейдут к тому, что большая часть флота будет контролироваться ими. А если европейцы станут предъявлять претензии к возрасту танкеров, то вместо 20-летних экспортеры закупят 15-летние суда. Проблема будет решена. Объемы добычи стабильные, цена снижается Сделка с индийским гигантом говорит о том, что спрос есть, поставлять нефтяные компании страны могли бы и больше. Но у нефтяной отрасли есть другие ограничители. В рамках сделки ОПЕК+ РФ добывает 9 млн баррелей в сутки. Даже в лучшие времена доля российской нефтянки в мире не превышала 20%, напоминает Геннадий Шмаль: — То, что мы сегодня работаем вместе с ОПЕК, правильно. Это линия, которая позволяет нам каким-то образом влиять на вопросы ценообразования и держать нашу цену достаточно нормально, хотя саудиты говорят, что для них это пока маловато. У них бюджет был составлен исходя из стоимости нефти 80-85 долларов. Наши буду стараться, будут работать. На 2025 год тренд не изменится — цены либо останутся на нынешнем уровне, либо снизятся. Резкого обвала эксперты не ожидают.