Lanzan el primer FCI money market en dólares: rinde 5 veces más que los depósitos en los bancos
La gestora MegaQM lanza hoy un fondo de liquidez inmediata en dólares que busca remunerar los dólares en cuentas corrientes y cajas de ahorro de los inversores en Argentina. Es la primera gestora en hacerlo.
La gestora MegaQM lanza un fondo de liquidez inmediata en dólares que busca remunerar los dólares en cuentas corrientes y cajas de ahorro de los inversores en Argentina.
Los rescates y suscripciones serán en el día.
Busca darle un retorno a los dólares que quedan depositados en el sistema financiero argentino. Es la primera gestora en hacerlo.
Nuevo fondo en dólares
La gestora de fondos comunes de inversión MegaQM lanzó hoy el primer fondo común de inversión money market en dólares. El mismo se va a llamar MegaQM Liquidez Dólar.
Lo que busca el fondo es ofrecer una alternativa de inversión que remunere los dólares que hoy están depositados en cuentas corrientes y cajas de ahorro de los inversores en Argentina.
Federico Diez, CEO de MegaQM, explicó que, observando el crecimiento de la liquidez en dólares en el sistema financiero, el FCI en cuestión remunerará las disponibilidades en moneda dura de los ahorristas argentinos.
"La idea con el fondo es renumerar la liquidez en dólares del sistema financiero, invirtiendo en depósitos a plazo fijo, cuentas remuneradas y caución bursátil. Estamos observando cómo, a medida que se normaliza la economía, han crecido los depósitos en dólares en el sistema financiero", sostuvo.
Además, agregó que "vemos que crecen los préstamos en dólares y eso también le da cierta dinámica al segmento de dólares. La idea es aportar un producto para remunerar los saldos en dólares", detalló Diez.
En línea con lo mencionado por Diez, se ha evidenciado un notable crecimiento en los depósitos en dólares desde noviembre. Los mismos ascendían a u$s 14.000 millones en noviembre, y crecieron a u$s 17.665 millones a finales de mayo.
A su vez, en la misma línea, también crecieron los créditos en moneda extranjera durante los últimos meses. En enero estos ascendían a u$s 3300 millones y a finales de mayo sumaban u$s 6437 millones.
A su vez, Diez entiende que a medida que se siga estabilizando la economía y se observe un sendero decreciente mayor del riesgo país, los depósitos en dólares seguirán aumentando.
"Cuando no hubo cepo, los depósitos en dólares llegaron a ser el 9% del PBI. y en la convertibilidad llegaron a ser 15% del PBI. Hoy representan el 4% del PBI. Vemos mucho potencial allí", remarcó.
Dada esta dinámica, desde MegaQM ven una oportunidad para ofrecer un producto que logre darles un retorno a los dólares en el sistema financiero.
Además, Diez detalló que el fondo de money makret de MegaQM generaría un retorno 5 veces superior al que obtiene actualmente el ahorrista en el sistema financiero.
"El 65% de los depósitos en dólares vienen de ahorristas minoristas y estos no lograr capturar los rendimientos en dólares que perciben las cuentas de mayoristas. Los inversores minoristas capturan 0% en caja de ahorro y 0,3% en plazo fijo. El fondo ofrecería un rendimiento de entre 1% y 1,15% en dólares, contra una rentabilidad promedio de 0,22% del sistema financiero", afirmó Diez.
Fondo MegaQM Liquidez Dólar ya está calificado por FIX con calificación AAA, a la vez que Banco de Valores va a ser la depositaria del Fondo.
Inversión mínima
La inversión mínima será de u$s 1000. Por otro lado, en cuanto a las suscripciones y rescates, Diez sostuvo que los mismos serán inmediatos, tal como funcionan en los money market tradicionales en pesos.
"El fondo es un T+0 en dólares. Al igual que en los money market en pesos, se tomarán suscripciones desde 9 horas hasta las 17.30 horas y los rescates serán entre las 9 horas y las 15.30 horas. Como cualquier money market, el rescate de los dólares va a ser inmediato", explicó Diez.
Composición del FCI
En cuanto a la composición del fondo, el CEO de MegaQM detalló que el mismo es muy conservador y que prioriza la estabilidad a través de la diversificación con bancos de primera línea con una renta estable.
"El fondo va a estar compuesto por un 30% plazo fijo en dólares en bancos AAA, con tasas de 0,5% a 1% y con plazos fijos de bancos AA, que pagan depósitos a plazo fijo mayorista de entre 0,8% y 1,5%", comentó.
Por otro lado, detalló que "el 40% de la cartera va a estar posicionada en caución bursátil en dólares. La caución a un día se paga en torno a 3% y a 7 días se paga entre 3,3% y 3,5%. Finalmente, el 30% restante se colocará en cuenta remunerada a un día que paga 0,25% anual", detalló Diez.
Con este producto, desde MegaQM esperan obtener interés por parte de los minoristas, aunque también destacan la importancia de la liquidez en dólares de los inversores corporativos e institucionales.
"Vemos que hay muchos dólares MEP que se compran y han empezado a quedar en el sistema. Por lo tanto, el fondo ayudará a remunerar esos dólares. Creemos que este producto le va a servir mucho a los minoristas conservadores, pero también a personas jurídicas. El fondo va a ayudar a rentabilizar los dólares de ambos inversores", dijo.
Finalmente, Diez remarcó que "como gestora de fondos, somos la que tiene más contratos de distribución, por lo que esperamos llegar a los minoristas a través de esos Bancos y ACDIS que comercializan nuestros fondos".