Banco Sabadell reduce un 2,8% su beneficio en 2025 y gana 1.775 millones

Banco Sabadell cerró el ejercicio 2025 con un beneficio neto de 1.775 millones de euros, un 2,8% menos que en 2024, según ha informado en un comunicado remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) este viernes. Junto a los resultados, ha anunciado una recompra de acciones de 800 millones de euros, según recoge Europa Press. El banco anunció este jueves el relevo de su consejero delegado, César González-Bueno, que será sustituido por Marc Armengol.

El banco ha explicado que la reducción del beneficio en 2025 se debe a que en el ejercicio 2024 se registraron 109 millones de euros netos de impactos extraordinarios. Aislando estos impactos, el beneficio neto aumentaría un 3,4%.

Asimismo, ha señalado que la recompra de acciones ya cuenta con la autorización del Banco Central Europeo (BCE), que se iniciará el próximo lunes, y que la cifra se compone de 365 millones de euros con cargo a resultados de 2025, más 435 millones de euros del exceso de capital generado por encima del 13%. La entidad ha recordado que esta recompra se suma a los 700 millones distribuidos en dividendos a cuenta de los resultados de 2025, y que se le debe añadir el dividendo de 0,50 euros por acción por la venta de TSB, por lo que distribuirá uno 4.000 millones a sus accionistas en 12 meses.

El consejero delegado del banco, César González-Bueno, ha explicado que el ejercicio se cerró “cumpliendo una vez más con los compromisos asumidos con el mercado”, lo que permite confirmar las previsiones del Plan Estratégico 2025-2027.

El director financiero, Sergio Palavecino, ha señalado que la entidad “tiene unas dinámicas de negocio y de balance positivas que le llevan a generar capital a ritmos muy elevados en el año”, y que están en camino de alcanzar el 16% de rentabilidad sobre capital tangible (ROTE) del plan estratégico. En este sentido, el ROTE del grupo en 2025 fue del 14,3% y la previsión para este año es del 14,5% sin tener en cuenta TSB, y que el margen de intereses crezca a un ritmo superior al 1%. La solvencia CET1 fully-loaded del año pasado se elevó al 13,65% (13,11% tras considerar el reparto del exceso de capital), lo que representa una generación orgánica de 196 puntos básicos durante el año 2025.

Banco Sabadell cerró el año con un crédito vivo de 160.708 millones, un 2,4% interanual más, y, si se elimina TSB, de 119.615 millones, un 5,4% más. En España, el crédito vivo en hipotecas creció un 5,2%, hasta 39.800 millones; el crédito al consumo hasta 5.400 millones, y los préstamos y créditos a empresas, un 2,4%, hasta 44.800 millones.

Los recursos de clientes --sin TSB-- eran de 184.692 millones a cierre de año, un 6,4% más, y los recursos de clientes en balance alcanzaron los 172.265 millones, un 1,6% interanual más, mientras que los recursos de clientes fuera de balance ascendieron a 52.656 millones, un 14% más.

Crecen las comisiones

Los ingresos del negocio bancario --margen de intereses y comisiones netas-- bajaron un 2,5%, hasta 6.221 millones, y el margen de intereses se situó en 4.837 millones, un 3,7% menos, por los menores tipos de interés.

Las comisiones netas crecieron un 2% --un 3,6% sin TSB--, hasta 1.384 millones, “como consecuencia de mayores ingresos por comisiones relacionadas con la gestión de activos y seguros”.

Los costes totales se situaron en 3.100 millones (+0,5%), por lo que la ratio de eficiencia se situó en el 49,3%.

Por otro lado, las dotaciones a provisiones se redujeron un 23,5%, lo que permitió mejorar el coste del riesgo de crédito, que se fijó en 21 puntos básicos a cierre de año --24 puntos básicos sin TSB--, mientras que el coste de riesgo total se situó en 31 puntos básicos --37 puntos básicos sin TSB--.

Morosidad y negocio en Reino Unido

La ratio de morosidad se situó en el 2,37% y mientras que la ratio de cobertura stage 3 con el total de provisiones se incrementó hasta el 63,8%, por la caída de los activos problemáticos en 877 millones a lo largo del año.

El saldo de activos problemáticos (NPAs) se colocó en 4.803 millones de euros, a cierre de diciembre, de los que 4.119 millones corresponden a activos stage 3, y 684 millones de euros, a activos inmobiliarios problemáticos. El negocio en el Reino Unido TSB , donde ha desinvertido, cerró el año con un beneficio neto individual de 259 millones de libras, un 24,7% más, y aportó al grupo 318 millones de euros, un 25,6% más.

El margen de intereses de la filial británica se situó en 1.056 millones de libras (1.223 millones de euros) en 2025, con un crecimiento del 7,2% interanual; al tiempo que las comisiones se redujeron un 15,5% interanual, hasta 77 millones de libras (89 millones de euros).

Banco Sabadell ha recordado que cerró la venta de TSB por 2.650 millones de libras (3.000 millones de euros) el pasado 31 de marzo, precio al que se le debe añadir el valor neto contable tangible generado hasta la fecha, que se ha incrementado en 154 millones de libras.