Уолл-стрит и рост акций: что говорят эксперты в преддверии данных по инфляции?

В конце рабочей недели американский фондовый рынок показал незначительный рост. Все три основных индекса — S&P 500, Dow и Nasdaq — завершили неделю с положительной динамикой. Наибольший прирост среди них продемонстрировал Dow Jones, который показал лучшие результаты с середины декабря.

Рост акций происходил на фоне анализа инвесторами заявлений представителей Федеральной резервной системы (ФРС) США. Они ожидают новых данных об инфляции, которые будут опубликованы на следующей неделе.

Комментарии от ряда членов ФРС внесли ясность в ожидания инвесторов перед публикацией важных экономических показателей. Чак Карлсон, руководитель Horizon Investment Services, подчеркнул, что многие предпочитают не принимать значительных решений до выхода данных по инфляции.

Президент Федерального резервного банка Атланты, Рафаэль Бостик, отметил замедление экономического роста, однако сроки возможного снижения ставок ФРС остаются неопределенными. В то же время, президент ФРБ Далласа Лори Логан выразила сомнения относительно адекватности текущей монетарной политики для снижения инфляции до целевого уровня в 2%.

На следующей неделе ожидается публикация Министерством труда США индексов потребительских и производственных цен, что предоставит дополнительные данные по инфляции.

Эксперты предполагают, что предстоящий отчет по индексу потребительских цен выявит базовую инфляцию на уровне 3,6% годовых, что станет наибольшим показателем за последние три года.

Пол Нолти, старший советник по благосостоянию и рыночный стратег в компании Murphy & Sylvest в Элмхерсте, штат Иллинойс, выразил мнение, что Федеральная резервная система стремится не к повышению, а к снижению процентных ставок.

Он подчеркнул, что стратегия поддержания высоких ставок на длительный срок окажется крайне неблагоприятной, если экономическая ситуация не ухудшится существенно.

В дополнение, предварительный анализ Мичиганского университета о потребительских настроениях в мае показал значительное падение оптимизма среди американских потребителей с августа 2021 года, при этом как краткосрочные, так и долгосрочные ожидания относительно инфляции усилились.

Индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 125,08 пункта, или 0,32%, достигнув отметки 39,512.84. Индекс S&P 500 увеличился на 8,6 пункта, или 0,16%, до 5,222.68, тогда как индекс Nasdaq Composite снизился на 5,40 пункта, или 0,03%, до 16,340.87.

Среди 11 ключевых секторов S&P 500 наибольший рост показали предприятия потребительского сектора, в то время как акции из сектора потребительских дискреционных товаров показали наихудшие результаты.

Сезон квартальной отчетности близится к завершению. Согласно данным LSEG, из 459 компаний индекса S&P 500, которые уже представили отчеты, результаты 77% из них превзошли ожидания аналитиков.

Акции Nvidia выросли на 1,3% после новости о том, что Taiwan Semiconductor Manufacturing Co, ведущий мировой производитель чипов и ключевой поставщик для Nvidia, сообщил о почти 60%-ном росте продаж в апреле.

Акции Novavax подскочили на 98,7% вслед за объявлением о лицензионном соглашении на сумму до 1,2 миллиарда долларов с компанией Sanofi.

Акции SoundHound AI увеличились на 7,2% после того, как компания сообщила о выручке, превышающей прогнозы за первый квартал.

Ралли на глобальных фондовых рынках подняло стоимость акций в Европе до рекордных уровней в пятницу благодаря сильным корпоративным отчетам и ожиданиям скорого снижения процентных ставок центральными банками. При этом, доллар укрепился, несмотря на признаки замедления экономического роста в США.

Европейские рынки показали наибольший недельный рост с конца января. Межрегиональный индекс STOXX 600 вырос шестую сессию подряд, а индекс FTSE 100 в Лондоне достиг нового рекордного максимума.

Выдающиеся финансовые результаты как в Европе, так и в Северной Америке, а также рост акционерного капитала в Токио и других азиатских регионах способствовали тому, что глобальный индекс MSCI приблизился к установлению нового рекордного максимума закрытия, оставаясь всего на 0,2% ниже этой отметки.

По словам Дека Малларки, управляющего директора по инвестиционной стратегии и распределению активов в компании SLC Management в Бостоне, американские рынки акций стабилизировались благодаря успешному сезону отчетности, в ходе которого корпоративные результаты в целом превышали ожидания.

«Это определенно добавило уверенности в то, что экономический рост сохраняется, при этом компании успешно поддерживают свою прибыльность», — отметил Малларки.

В Европе перспектива снижения процентных ставок продолжает стимулировать рост фондовых рынков по всей еврозоне, что делает их привлекательными для глобальных распределителей активов, добавил он.

Европейский индекс STOXX 600 завершил торговый день с ростом на 0,77%, британский FTSE увеличился на 0,63%, а глобальный индекс MSCI акций поднялся на 0,31%, оказавшись всего на 0,2% ниже нового максимума закрытия.

Американский доллар восстановился после начального снижения и показал небольшой рост, поскольку инвесторы анализировали данные о потребительских настроениях в США и реагировали на обширные комментарии представителей Федеральной резервной системы.

Индекс доллара, отражающий стоимость валюты против корзины из шести основных валют, поднялся на 0,07% до уровня 105,29. Евро ослаб на 0,1% до $1,077, а японская иена потеряла 0,17%, достигнув отметки 155,74 за доллар.

Британский фунт показал умеренное снижение на недельной основе после того, как Банк Англии наметил перспективы снижения процентных ставок в следующем месяце, а также было объявлено, что экономика Великобритании вышла из рецессии в первом квартале.

Превышение прогнозов по инфляции в прошлом месяце опровергло ожидания скорого снижения ставок в США, однако теперь рынки прогнозируют возможное снижение ставок в ноябре, сократив оценки вероятности их изменения в сентябре.

В то же время, вероятность снижения ставок Банком Англии в июне оценивается как 50 на 50, и почти наверняка в августе. Рынки также предполагают 88%-ную вероятность того, что Европейский центральный банк смягчит свою политику уже в июне.

Глава Банка Англии Эндрю Бэйли выразил мнение, что предстоящее снижение процентных ставок может оказаться более значительным, чем ожидают участники рынка, подчеркивая усиливающееся различие в ожиданиях ставок между Европой и США.

Доходность казначейских облигаций США увеличилась, так как трейдеры в ожидании ключевых данных по инфляции за апрель, которые будут опубликованы на следующей неделе и окажут влияние на дальнейшие прогнозы по денежно-кредитной политике Федеральной резервной системы.

Доходность 10-летних казначейских облигаций подскочила на 5,1 базисных пункта до 4,5%, в то время как доходность двухлетних облигаций, тесно связанных с ожиданиями процентных ставок, увеличилась на 6,3 базисных пункта до 4,8698%.

Цены на нефть снизились примерно на 1 доллар за баррель в ответ на заявления представителей Федеральной резервной системы, которые намекнули на возможность более высоких процентных ставок на продолжительный период. Это может ограничить спрос на нефть со стороны крупнейших мировых потребителей.

Фьючерсы на американскую легкую нефть упали на 1 доллар, до $78,26 за баррель, тогда как цены на нефть марки Brent снизились на 1,09 доллара, до $82,79 за баррель.

Цены на золото увеличились, приближаясь к лучшей неделе за последние пять лет. Рост стоимости слитков, не приносящих доход, был поддержан слабыми данными по занятости в США на этой неделе, что усилило ожидания снижения процентных ставок Федеральной резервной системы в течение года.

Фьючерсы на золото с поставкой в июне поднялись на 1,5% и достигли $2375 за унцию.

В то же время, стоимость биткоина снизилась на 3,19%, установившись на отметке $60,613.00.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com