Депозиты vs фондовый рынок: что выбрать при высоких ставках

Повышение ключевой ставки привело к увеличению доходности банковских вкладов. В то же время облигации дают возможность зафиксировать высокую ставку на долгий срок, а фондовый рынок имеет потенциал роста до 30% в течение года. Как выбрать оптимальную стратегию — узнали у экспертов. Рост ключевой ставки Банка России в ответ на инфляцию сделал условия по депозитам более привлекательными. Однако, если проанализировать ряд вкладов, становится ясно, что около 75% вкладчиков предпочитают открывать депозиты сроком до 6 месяцев. Лишь 14% размещают свои средства в банке на год, а долгосрочные вклады — на 2-3 года — пользуются спросом всего у 3-5%. «Дело в том, что у высокой доходности банковских вкладов есть особенность — зафиксировать ее на несколько лет не получится. Чем дальше горизонт, тем ниже будет ставка. Так банки минимизируют свой долгосрочный процентный риск», — объясняет директор региональной сети «БКС Мир инвестиций» Сергей Данилов. Эксперты отмечают, что вклад или накопительный счет могут быть удобными для хранения средств на несколько месяцев. Но в большинстве случаев финансовые цели людей имеют более долгосрочный характер. Кроме того, различные опции вкладов — довнесение или частичное снятия средств — обычно снижают их прибыльность. Поэтому многие рассматривают инвестиции, которые предлагают более широкие и интересные возможности. По данным Мосбиржи, в июле россияне вложили в инструменты фондового рынка 132,7 млрд рублей — это рекорд 2024 года. Количество владельцев брокерских счетов увеличилось на 396 тысяч, достигнув отметки 32,8 млн человек. Данилов отметил, что индекс Мосбиржи снизился после достижения годовых максимумов, но спрос на фондовые инструменты продолжает расти по ряду причин. Во-первых, покупка качественных ценных бумаг со скидкой интересна для долгосрочных инвесторов, которые стремятся воспользоваться текущими рыночными условиями. Во-вторых, высокие ставки делают долговые инструменты, такие как облигации, более привлекательными, так как они могут приносить доход на протяжении долгого времени и их можно продать в любой момент без потери прибыли. В-третьих, на фондовом рынке представлено множество готовых решений, подходящих для различных целей, опыта и риск-профиля инвесторов. Финансисты также отмечают, что фондовый рынок осенью может получить поддержку благодаря реинвестированию выплаченных дивидендов, окончанию сезона отпусков, сильным финансовым и операционным отчетам компаний, а также ослаблению рубля на фоне восстановления импорта. В долгосрочной перспективе важным фактором роста может стать постепенное снижение ключевой ставки. «Снижение ставок в экономике будет означать более доступные кредиты и подъем экономической активности, но и менее прибыльные депозиты. На горизонте 12 месяцев мы ждем выхода индекса Мосбиржи в район 3800 пунктов, это порядка 30% потенциала от текущих уровней», — говорит Данилов, подчеркивая, что интереснее всего выглядят перспективы представителей финансового и потребительского секторов. По словам Данилова, инвесторы часто комбинируют в своих портфелях акции для долгосрочного роста и облигации как основу защитной части. Корпоративные облигации позволяют закрепить доходность на уровне 20–25% годовых на несколько лет вперед. Защитную часть портфеля инвесторы обычно дополняют долей золота. При этом все больше россиян покупают активы на индивидуальные инвестиционные счета (ИИС). Количество таких счетов достигло почти 6 миллионов, а в июле торговый оборот на ИИС составил 242,2 миллиарда рублей. Важно отметить, что почти пятая часть средств на ИИС приходится на паевые инвестиционные фонды (ПИФы). Для инвесторов, не обладающих значительным опытом или временем на оценку отдельных компаний и активов, готовые решения, такие как ПИФы, становятся оптимальным выбором. «Диверсификацию и оценку перспективности активов берут на себя профессиональные управляющие, порог входа здесь, как правило, демократичный, что делает паевые фонды удобным инструментом для регулярных инвестиций, скажем, по 10% с каждой зарплаты», — отмечают в БКС. Пример — недавно запущенный дивидендный фонд с регулярными выплатами на брокерский счет. Фонд включает российские ценные бумаги, а дивиденды пропорционально распределяются между пайщиками и выплачиваются ежеквартально на брокерский счет. Регулярный пересмотр портфеля осуществляется на основе прогнозов аналитиков и стратегий риск-менеджмента. Еще один способ — следовать стратегиям успешных трейдеров. Инвестор выбирает стратегию, и его счет автоматически копирует сделки автора стратегии. Одной из наиболее известных платформ с широким выбором стратегий автоследования является Fintarget. Несмотря на обилие инструментов, инвесторам бывает трудно правильно выстроить путь к своей финансовой цели и приблизить ее, поэтому Данилов советует на первоначальных этапах делать это с профессиональной поддержкой финансовых советников. «К примеру, в нашей филиальной сети их более тысячи. Они обладают необходимой квалификацией, качественной экспертизой и аналитикой, видят ситуацию клиента комплексно и помогают выстроить дорожную карту достижения целей в том числе с помощью неочевидных, уникальных идей», — заключил эксперт.