Новогоднее ралли переходит в дрифт

Российский рынок вопреки позитивному началу дня закрылся разнонаправленно. Индекс МосБиржи просел на 0,43% - до 2690,96 пункта, индекс РТС тем временем смог подняться на 1,3% - до 848,79 пункта. Рост долларового индекса поддержал укрепляющийся рубль. «Российский фондовый рынок скорректировался на фоне фиксации прибыли после ралли, вызванного декабрьским сюрпризом Банка России», - поясняет Гордей Смирнов, аналитик ФГ «Финам».

Давление на настроение российских инвесторов продолжает оказывать санкционная тема. Администрация Байдена рассматривает возможность введения «серьезных санкций» против российского энергетического сектора, которые могут быть направлены на теневой флот, перевозящий российскую нефть.

Инвестируйте с двойной выгодой с помощью индивидуального инвестиционного счета и соревнуйтесь за самую высокую доходность. Лучшие инвесторы получат главный приз — до 120 000 ₽, а все участники — гарантированные бонусы.

Аутсайдеров возглавили акции «Позитива» (-5,8%), вчера компания пересмотрела вниз гайденс по продажам.

Негативную динамику показали акции «Полюса» (-1,8%), хотя новость о сплите является позитивной для бумаг эмитента. Антон Пацер, инвестиционный консультант ИК «ВЕЛЕС Капитал», отмечает, что и не стоило ждать существенного роста интереса инвесторов к бумагам. «Акции интересны на фоне роста цен на золото и возобновлении выплаты дивидендов», - уточнил он.

Акции ЮГК (-6,4%) корректируются после роста накануне на новостях о появлении в составе акционеров нового совладельца – «Газпромбанка» -  с долей 22%.

Просадку показали бумаги «ПИКа» (-5,2%), «Самолета» (-4,9%), АФК «Система» (-4,4%), «Сегежи» (-3,9%), «Аэрофлота» (-3,8%), «НОВАТЭКа» (-3,2%), «КАМАЗа» (-3,2%), «Совкомфлота» (-3,1%).

В лидеры роста в преддверии новогодних праздников, когда растет спрос на игристые вина, вышли бумаги «Абрау-Дюрсо» (+3,6%).

Акции «Газпрома» (+2,1%) поддержали прогнозы руководства компании по ключевым показателям в 2024 году благодаря поступлениям от продаж газа (4,6 трлн рублей, что превышает запланированные показатели).

Регистрация в России юридического лица «Фикс Прайс» оказало поддержку ГДС Fix Price (+3,3%)

Рост смогли показать котировки «Газпром нефти» (+3,3%), «ФосАгро» (+2,3%), «Транснефти» (+2,2%), «АЛРОСА» (+1,15), МТС (+0,6%), «Роснефти» (+0,5%), «Мечела» (ап+0,3%).

Рубль медленно, но верно укрепляется, получив поддержку от Банка России. ЦБ считает, что текущий уровень ставок по кредитам и депозитам уже соответствует ключевой ставке 24% или выше. По мнению регулятора, этого достаточно для снижения инфляции до 4% в 2026 году, поэтому Банк России взял паузу. Если к февралю 2025 года кредитование вырастет или спрос останется «перегретым», вопрос о повышении ставки может вернуться на повестку. «Вероятно, ключевая ставка останется на текущем уровне весь 2025 год, если не будет изменений в банковском регулировании. Уровень процентных ставок остается высоким и продолжит оказывать поддержку рублю. При этом к умеренному ослаблению рубля в следующем году может привести снижение нефтегазового экспорта», - говорит Наталья Ващелюк, старший аналитик УК «Первая».

Поддержку рублю оказывает приближение пика налогового периода, в рамках которого экспортеры продают инвалюту. Давление на российскую валюту оказывает сезонный фактор - характерные для конца года повышенные траты корпораций и бюджетов всех уровней, а также предпраздничная потребительская активность населения. 

На валютных торгах МосБиржи юань теряет 1,1%, проседая до 13,7 рубля. Ближайший фьючерс на доллар торгуется на уровне 105,01 рубля. На межбанке доллар подешевел до 99,99 руб. (-1,25), европейская валюта снижается до 103,89 руб. (-1,3%). Курс ЦБ, установленный на 25 декабря, составил 99,87 руб. за доллар и 104,23 руб. за евро.

Постепенно восстанавливает позиции долговой рынок, индекс RGBI сегодня подрос до 106,75 (+0,3%). В фокусе внимания остаются данные по инфляции, кредитованию и другая макроэкономическая статистика, влияющая на монетарную политику регулятора. «ОФЗ с коротким сроком погашения продолжают давать более высокую доходность, которая составляет 18,44%. На горизонте 10 лет доходности государственных облигаций снизились до 15%. Ставки денежного рынка на горизонте трех месяцев составляют 21,6%. Минфин продолжает займы на внутреннем рынке. На прошлой неделе оба аукциона были признаны несостоявшимися. Но, учитывая резкое ускорение займов за последние три недели, в выполнении годового плана не остается сомнений», - отмечает Максим Федосов, портфельный управляющий УК «Первая».

Нефть остается в «боковике» $70–75 за баррель, показывая сегодня небольшой рост. Фьючерс на нефть марки Brent подорожала на 0,9% - до $73,63 за баррель, Light поднялась до $70,17 за баррель (+0,9%). Поводом для восстановления позитивной динамики на сырьевом рынке могли стать позитивные ожидания в преддверии публикации статистики от API. Рынок надеется увидеть очередное сокращение запасов – неделей ранее Американский институт нефти заявил о просадке на 4,7 млн баррелей. Завтра активность на рынке может быть сниженной, так как в США стартовали выходные дни в связи с празднованием Рождества.

Сегодняшняя предпраздничная укороченная торговая сессия на рынке США прошла на позитивной стороне, при этом ожидаемо активность на рынке была низкой. Завра, на католическое Рождество, американские биржи будут закрыты. Вторник рынок США завершил ростом индекса S&P на 0,85% - до 6024,79 пункта, индекса Dow Jones вырос на 0,8% - до 43251,80 пункта и повышением индекса Nasdaq на 1,27% - до 20015,73 пункта.