Россия после санкций: аналитик рассказал, как рубль сможет выжить без доллара
Россия фактически осталась без валютных курсов — такая первая мысль поразила общественность после новостей о вводе санкций США против отечественной биржевой инфраструктуры (Московская биржа, Национальный клиринговый центр и Национальный расчетный депозитарий попали в черным список американского Минфина). Правдиво ли это утверждение и что ждет финансовые рынки, разбирался «Прайм».
Ограничения США де-факто отрезали Мосбиржу от международной долларовой системы, в результате после 13 августа любая финансовая цепочка, связывающая Россию с компаниями или физлицами из США, будет заблокирована. Это означает полный запрет на биржевую торговлю долларом и евро. В итоге РФ отныне остается без курсов, которые определяют стоимость импортных контрактов и привязанных к доллару товаров и услуг.
Россия давно прорабатывала план на случай ввода подобных санкций. НКЦ давно прислал партнерам регламент работы в условиях ограничения торгов, Центробанк создал новые способы определения валютных курсов. Но на практике после объявления Минфина США в обменниках все равно началась паника, курс отреагировал сильными колебаниями, а индекс Мосбиржи упал ниже 3 100 пунктов.
Однако панические настроения быстро стихли. ЦБ РФ заявил, что сделки с валютами недружественных стран продолжатся, но на внебиржевом рынке, и определять их курсы будут на основе банковских сведений и данных от цифровых платформ. На россиянах это должно отразиться меньше всего — валюта по-прежнему будет доступна к покупке и продаже в отечественных банках.
Внебиржевой рынок — это сделки, которые проводятся напрямую между контрагентами без участия биржевой инфраструктуры. По прогнозам аналитиков, в конце концов спрос и предложение сойдутся в одной точке, формирующей цену, по которой будет проводится купли-продажа валюты.
«Если анализировать средний курс покупки и продажи безналичных долларов в мобильных приложениях топ-3 банков (Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк) то можно оценить средний курс доллара как 88,80 рубля. Естественно, выборка ЦБ значительно больше и включает операции не только физических, но и юридических лиц», — констатирует доцент кафедры «Финансы и кредит» Института экономики и финансов Государственного университета управления Николай Кузнецов.
Другой вариант — определять курс евро и доллара через валюты, которые продолжают торговаться на Мосбирже — юань, дирхам ОАЭ, казахский тенге и прочие. Также можно использовать совокупность ряда валют и привязку к сырьевым товарам, которые представлены на бирже.
Кроме того, можно проводить на срочном рынке торги фьючерсными контрактами, расчеты по которым привязаны к доллару. Этот курс будет обеспечен средствами инвесторов, совершающих сделки.
Также эксперты отметили определенную выгоду, которая возникла на фоне американских санкций: они активизируют рост доли внешней торговли в цифровых валютах. Уже в следующем году биткоины вполне смогут заменить доллар в объеме экспортно-импортных операций до 5%, полагает финансовый аналитик BitRiver Владислав Антонов.
«Закрытием торгов на валютной секции Мосбиржи удалось избавиться от валютных спекулянтов, торговавших против рубля десятилетиями и выводивших доллары из российской юрисдикции. Все это может укрепить рубль», — добавил аналитик.
Резкого обвала национальной валюты или дефицита доллара или евро в обменниках не будет при любом раскладе, прогнозируют эксперты. Однако разница в цене между покупкой и продажей может увеличиться, также курс будет сильно варьироваться от банка к банку. Есть вероятность, что кто-то вновь попытается заработать на разнице курсов.
На Мосбирже также все стабилизировалось, индекс просел в моменте, но на конец недели снижение от максимума составило всего 10%. Акции российских эмитентов тоже не обвалились, некоторые из них находятся на своем пике. Вскоре фондовый рынок должен поддержать сезон дивидендных выплат.
Эффективный инструмент сохранения и приумножения сбережений, которым могут воспользоваться россияне — рублевый вклад. Эксперты Банки.ру подготовили подборку выгодных предложений.
Вклады с самыми высокими ставками*
Эксперты Банки.ру выяснили, по каким вкладам банки предлагают самые высокие ставки. Вот пять депозитов из списка:
- «Лучший % (в конце срока)», Сбербанк
- «ВТБ Вклад», ВТБ
- «Новые деньги», Газпромбанк
- «Альфа-Вклад. Максимальный», Альфа-Банк
- «МКБ. Перспектива», МКБ
*Условия по вкладам актуальны на 12 июня 2024 года.