Работающие сегодня рынки по большей части настроены на рост

В пятницу, 26 декабря, еще не все рынки открылись после празднования Рождества по григорианскому календарю. Накануне американские, европейские и большая часть азиатских рынков были закрыты. Сегодня работают часть товарных рынков, Московская биржа и почти все биржи Азии, а вечером откроется Wall Street. И почти все из них, за редким исключением, показывают рост.

По состоянию на 11:00 мск фьючерс на индекс S&P 500 отступает на 0,08%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США растет на 1,9 б.п. до уровня 4,149%. Фьючерс на нефть марки Brent с поставкой в феврале повышается на 0,06% до $62,28 за баррель. Февральский фьючерс на золото, обновив рекорд, растет на 0,83% до $4540,15 за тройскую унцию. Серебро, платина и медь вслед за золотом обновляют максимумы, палладий растет на 4,5%.

Индексы Азиатско-Тихоокеанского региона преимущественно в «зеленой» зоне. Австралия и Гонконг продолжают отдыхать. Индийский BSE Sensex снижается на 0,41%. Японский Nikkei 225 повысился на 0,62%. Южнокорейский KOSPI поднялся на 0,51%. Сводный китайский фондовый индекс CSI 300 показал рост на 0,32%.

В списке индийского BSE Sensex большая часть бумаг оказались в минусе. Худшую динамику показывают акции Sun Pharma (-1,44%), Bajaj Finance (-1,41%), Asian Paints (-1,33%), Tata Motors (-1,11%) и Bajaj Finserv (-1,03%). Положительную динамику сохраняют Titan Company (+2,25%), Nestle India (+0,85%), IndusInd Bank (+0,73%), UltraTech Cement (+0,65%) и NTPC (+0,62%).

Акции в Токио поднялись несмотря на противоречивые макроэкономические данные: промышленное производство в ноябре сократилось больше, чем ожидалось, рост розничных продаж замедлился, несмотря на превышение прогнозов, а уровень безработицы остался на самом высоком уровне с июля 2024 г.

Согласно предварительным данным, в ноябре промышленное производство Японии сократилось на 2,6% по сравнению с предыдущим месяцем, что нивелировало рост на 1,5% в предыдущем месяце и не оправдало рыночных ожиданий снижения на 2,0%. Это было самое резкое падение с января 2024 г., отражающее ослабление внешнего спроса в конце года. В годовом исчислении промышленное производство сократилось на 2,1%, нивелировав рост на 1,6% в октябре и показав первое снижение за три месяца.

В лидерах роста Nikkei 225 оказались акции Sapporo Holdings (+2,49%), DeNA (+2,39%), Nintendo (+2,32%), Advantest (+2,27%) и Lasertec (+2,18%), в аутсайдерах – акции Sumitomo Electric Industries (-4,36%), Mitsui Mining and Smelting (-3,00%), Fujikura (-2,61%), Furukawa Electric (-2,52%) и Rakuten (-2,11%).

Китайские акции шестую сессию подряд показывают умеренный рост, рассчитывая на возможное смягчение денежно-кредитной политики финансовых властей в ближайшем будущем. Народный банк Китая на этой неделе заявил, что намерен поддерживать достаточный уровень ликвидности, чтобы обеспечить соответствие роста совокупного финансирования реальной экономики и денежной массы прогнозным показателям экономического роста и общего уровня цен.

Среди китайских акций растут горнодобывающие компании в связи с подъемом цен на цветные металлы, и падают девелоперы. В составе сводного индекса CSI 300 лучшая динамика у акций компаний China Spacesat (+10,00%), Jiangxi Copper A (+9,99%), Aluminum Corp of China (+8,12%), Tongling Nfm A (+7,61%) и Yunnan Copper A (+7,54%). Хуже рынка завершили день акции Zhejiang Commodities (-3,66%), Shanghai Zhangjiang Hi-Tech (-3,15%), Shandong Hualu Hengsheng (-2,66%), Fujian Expressway Development (-2,43%) и GD Power Development (-2,37%).

Российский рынок акций в первой половине дня настроен позитивно. По состоянию на 11:30 мск индексы МосБиржи и РТС прибавляют около 1,2%. В составе индексов почти все бумаги вышли в плюс. В слабом минусе к середине дня остаются только «Мосэнерго» (-0,14%) и ЮГК (-0,12%). А в лидеры роста вышли бумаги ВК (+3,04%), «ФосАгро» (+2,44%), «Новатэка» (+2,25%), «Норникеля» (+1,66%) и «Русала» (+1,63%).

Акции «Норникеля» поддерживают заявления президента компании Владимира Потанина о том, что «Норникель» возвращается к положительному свободному денежному потоку и в скором времени может перейти к выплате дивидендов. «По итогам 2025 г. я не уверен, что они будут. … но в 2026 г. мы уже закладываем положительный финансовый поток для выплаты дивидендов», - сказал он в интервью телеканалу «Россия-24».

Из ожидаемых новостей дня. Сегодня Банк ВТБ объявит результаты по МСФО за 11 месяцев 2025 г. А вечером после завершения основной биржевой сессии Росстат опубликует ежемесячный доклад «Социально-экономическое положение России» за ноябрь.

Техническая картина

Индекс МосБиржи

Индекс МосБиржи продолжает формировать восходящий канал и сейчас колеблется внутри его верхней половины. Уровень сопротивления находится около 2850. Ближайшая поддержка расположена в районе 2600 пунктов.

S&P 500

Индекс S&P 500 накануне Рождества обновил максимум, что может стать началом новогоднего ралли, которое часто происходит в последнюю неделю декабря и первую неделю января. Часто – не значит всегда. Если сегодня продолжить не удастся, уровень поддержки расположен около 6540 пунктов.

STOXX Europe 600

Индекс STOXX 600 остается в границах восходящего канала. Перед Рождеством индекс обновил максимальные значения, поднявшись выше уровня сопротивления 586 пунктов. Теперь ему открыт путь в район 600 пунктов. Уровень поддержки все еще сохраняется около 560 пунктов.

CSI 300

Индекс CSI 300 продолжает консолидацию в широком диапазоне между 4420 и 4770 пунктов и при этом удерживается выше линии среднесрочного восходящего тренда.

Алексей Калачев,
аналитик ФГ «Финам»