Рынок на распутье – хорошие новости с ПМЭФ способны поддержать его

Российский фондовый рынок в среду продолжил отскок, но его сила становится все меньше - индекс МосБиржи по итогам дня вырос на 0,8% - до 3212,24 пункта, индекс РТС поднялся на 0,8% - до 1140,37 пункта.

В общем свои доводы есть как у «быков», итак и у «медведей» - сегодня движение российских индексов во многом определят новости с Петербургского международного экономического форума. По мнению директора по стратегии ФГ «Финам» Ярослава Кабакова, российский рынок исчерпал возможности отскока. «Основное внимание трейдеров приковано к ПМЭФ и заседанию ЦБ в пятницу, где возможны обнадёживающие корпоративные и монетарные сигналы. В диапазоне 3120–3240 пунктов индекс МосБиржи будет находиться до появления сигналов. При позитивных новостях индекс может пробить сопротивление и направиться к уровню 3300 пунктов. В случае разочарования рынок может вновь опуститься к недавним минимумам». 

Евгений Локтюхов, начальник отдела экономического и отраслевого анализа ПСБ, настроен пессимистично – он полагает, что сегодня консервативный настрой инвесторов может сохраниться: интрига относительно решения Банка России и его риторики после завтрашнего заседания, а также крепкий рубль способны удерживать участников рынка от покупок. Целевым на сегодня по индексу МосБиржи эксперт видит диапазон 3150-3210 пунктов.

Во многом согласен с коллегами и руководитель направления инвестиционного консультирования «Алор Брокер» Алексей Антонов, который говорит о том, что текущая техническая картина не очень радует и ставит под сомнение развитие полноценного отскока. По его словам, во многом оптимизм поубавили данные по инфляции, которая за неделю по 3 июня ускорилась до 0,17% с 0,1% неделей ранее. «Годовая инфляция сейчас равняется 8,15%, что вдвое выше таргета ЦБ в 4-4,5% по этому году. Следовательно, резко увеличилась вероятность повышения ключевой ставки на заседании в пятницу. Есть мнение, что ЦБ может оставить ставку неизменной, ограничившись лишь ужесточением риторики. Мы его не разделяем, и считаем, что показатель будет повышен, о чем ярко свидетельствует рост депозитных ставок банков в последние дни. Будет хорошо, если ЦБ установит ставку на уровне 17% годовых, но мы не исключаем, что регулятор может прибегнуть к «шоковой терапии», задрав ее выше 20%. Любой из этих раскладов лишь ухудшит финансовое положение большинства эмитентов», - отмечает эксперт. Впрочем он также считает, что позитивные новости с ПМЭФ могут привести к задергу котировок отдельных бумаг.

Рубль остается сильным. В моменте доллар снижается на незначительные 0,08% - до 88,7 рубля, евро на 0,02% - до 96,5 рубля, юань в минусе на 0,05% - до 12,21 рубля. Минфин сегодня завершит покупку валюты/золота в ежедневном эквиваленте 5,55 млрд рублей и начнет ежедневно покупки иностранной валюты и золота в эквиваленте 3,7 млрд.

Внешний фон в основном позитивный. На азиатских площадках в моменте преобладают покупки.

Накануне ведущие американские биржи возобновили рост и более того S&P500 и Nasdaq переписали очередные хаи, инвесторы улучшили ожидания по срокам снижения ставок мировыми ЦБ. Подтвердил это мнение накануне Банк Канады, который снизил ставку. В ходе прошедших торгов капитализация Nvidia обошла Apple.

Сегодня состоится заседание ЕЦБ и  пресс-конференция Кристин Лагард – возможно регулятор пойдет по пути Банка Канады, но это неточно, инфляционная статистика пока, скорее, предостерегает от такого шага. Но инвесторы надеются на хорошее. Впрочем волатильность сегодня может быть повышенная.

Фьючерсы на нефть марки Brent в моменте подрастают на символические 0,09% - до $78,73 за баррель, за «бочку» Light дают $74,43 (-0,1%). Золото  оценивается в $2383,9 за унцию.

В корпоративном плане сегодня ожидаются ГОСА "Артгена", "Самараэнерго". АФК "Система" опубликует финансовые результаты по МСФО за 1 квартал 2024 года. Московская биржа допустит к торгам акции компании «Элемент», которая ранее провела IPO на «СПБ Бирже».

Владимир Путин на полях Петербургского международного экономического форума проведет переговоры со своими коллегами из Боливии Луисом Альберто Арсе Катакорой и Зимбабве Эммерсоном Мнангагвой, а также с президентом Республики Сербской в составе Боснии и Герцеговины Милорадом Додиком. В этот же день у президента запланирована встреча с президентом Нового банка развития БРИКС Дилмой Руссефф.