Пенсии, ОФЗ и жизнь без долларов. «Прайм» выбрал главные события недели

На этой неделе президент России Владимир Путин подписал закон о внесении изменений в пенсионное законодательство. Таким образом, пенсионный возраст для россиян повышается на пять лет — до 65 лет для мужчин и 60 лет для женщин. Законодатели по инициативе главы государства предусмотрели ряд мер по смягчению решения. Это, в частности, досрочный выход на пенсию для многодетных матерей и введение мер защиты лиц предпенсионного возраста, в том числе повышение пособия по безработице для них и введение ответственности для работодателей за увольнение перед пенсией. Пакет пенсионных законов уже официально опубликован.

Повышение пенсионного возраста начнется поэтапно, с 2019 года. С этого же момента правительство РФ планирует индексацию пенсий выше инфляции. Так, в будущем году они вырастут на 7%, то есть реальный рост будет даже при инфляции выше прогнозов. В Минфине заверяют, что бюджет и впредь обеспечит финансирование индексации пенсий быстрее инфляции, для этого будет увеличен объем трансферта Пенсионному фонду. Также принят закон, по которому в ПФР можно будет направлять конфискованные у коррупционеров деньги. Кроме того, Совфед ратифицировал конвенцию Международной организации труда, согласно которой коэффициент замещения утраченного заработка трудовой пенсией по старости должен достигать 40%. 

НЕФТЬ, ГАЗ, ЭЛЕКТРИЧЕСТВО

Главным событием Российской энергетической недели, прошедшей в Москве 3-6 октября, стало выступление Путина, в котором он затронул нефтяные цены, российские энергопроекты и зависимость Европы от российского газа. Президент заверил, что Россия останется надежным поставщиком, цены на газ для европейских партнеров будут конкурентоспособными, а газопровод «Северный поток-2» построят в срок, поскольку все необходимые разрешения уже есть. При этом Россия не стремится стать монополистом – страны ЕС покупают две трети необходимого им газа из других источников. Однако на фоне их отказа от атомной энергетики возникает вакуум, который необходимо заполнять. Российский газ является наилучшей альтернативой, с учетом того, что СПГ из США на треть дороже.

Не обошел президент вниманием и цены на нефть. По его словам, в их росте в значительной степени виноваты власти США, в частности, из-за решения восстановить иранские санкции. Участники мероприятия высказали мнение, что рынок нефти сейчас сбалансирован по спросу и предложению, но для дальнейшей стабилизации необходимо продлить соглашение ОПЕК+ об ограничении добычи. Возможность обойти санкции против Ирана обсуждается, дефицита нефти не ожидается, однако ее удорожание до 100 долларов за баррель и выше не исключено. Обсуждались и проблемы электроэнергетики, в частности, Минэнерго прорабатывает возможность оплаты мощностей электростанций в зависимости от их загрузки.

МАХОВИК ДЕДОЛЛАРИЗАЦИИ

На этой неделе стало известно, что план по дедолларизации экономики РФ подготовлен и внесен в правительство. Речь идет о снижении зависимости экономики от доллара из-за американских санкций, для чего соответствующие меры подготовили Минфин, Минэкономразвития и ЦБ РФ. Обсуждается, в том числе, стимулирование расчетов в нацвалютах. В рамках плана предполагается развитие финансовых рынков, создание систем передачи информации между банками, чтобы такие расчеты были удобны и компаниям, и населению. В ЦБ заявили, что дедолларизация кредитной сферы уже идет, но для ускорения процесса регулятор может ввести новые ограничения по валютным кредитам. 

Среди обсуждаемых мер – отмена  к 2024 году обязательный возврат в страну экспортной выручки для расчетов в рублях. Это должно стимулировать участников внешнеэкономической деятельности использовать именно национальную валюту. Возможен переход к расчету в нацвалютах и в нефтегазовой сфере – для этого необходимо наделение банков специальными полномочиями и создание биржевой инфраструктуры покупки-продажи национальных валют. При этом полностью отказываться от доллара не планируется – компании привыкли с ним работать, и прекращение этих схем вызвало бы колоссальные издержки. По мнению инициатора идеи дедолларизации – главы ВТБ Андрея Костина, этот процесс займет минимум пять лет.

ИНВЕСТОРЫ БЕГУТ ИЗ ОФЗ

Минфин России на текущей неделе после паузы в месяц возобновил проведение традиционных аукционов по размещению ОФЗ, на которых было предложено бумаг общим объемом 20 млрд рублей. На первом аукционе министерство разместило бумаги с погашением в феврале 2024 года на 7,4 млрд рублей из предложенных 10 млрд рублей. Спрос составил 10,75 млрд рублей при средневзвешенной доходности 8,29% годовых. Второй аукцион по размещению ОФЗ с погашением в декабре 2021 года на 10 млрд рублей не состоялся в связи с отсутствием заявок по приемлемым ценам. В Минфине объяснили это тем, что инвесторы опасаются американских санкций на госдолг РФ. Нерезиденты бегут из российских бумаг, продавая их, что удовлетворяет спрос российских инвесторов на ОФЗ.

Минфину пока не удается выполнить программу внутренних заимствований, которая запланирована в объеме почти 1,7 трлн рублей, однако, по словам главы министерства Антона Силуанова, есть все возможности не выходить на рынок внутренних займов до конца года. Что касается спроса на ОФЗ в будущем году, то у министерства есть предложения, как его обеспечить, заверил чиновник. Правительство с 2019 года начнет формировать Фонд развития для финансирования ключевых инфраструктурных проектов за счет увеличения внутренних займов. Для этого Минфин за три последующих года планирует разместить ОФЗ на общую сумму 7,5 трлн рублей. Силуанов выразил надежду, что интерес к российским бумагам проявят отечественные  финансовые институты — банки, негосударственные пенсионные фонды и страховые организации.

СОГЛАШЕНИЕ «НА ТРОИХ»

США, Канада и Мексика договорились о «реанимации» трехстороннего торгового соглашения по Североамериканской зоне свободной торговли (NAFTA), заключенного в середине 90-х годов. Теперь оно называется U.S-Mexico-Canada Agreement, или USMCA. Окончательное подписание договора произойдет в течение двух месяцев, а затем сделку должны одобрить парламенты трех стран. Соглашение станет крупнейшим торговым пактом в мире, охватывая взаимную торговлю на 1,3 трлн долларов в год. По мнению экспертов, в большей степени от его подписания выиграют США. Канада снизит пошлины на американские молочные продукты. Возможны определенные ограничения на экспорт продукции автопрома и металлургии.

Ранее сообщалось, что заключение соглашения поможет отменить для его участников ранее введенные пошлины на ввоз в США стали и алюминия — 25% и 10% соответственно.  Стороны уже начали переговоры по отмене. При этом эксперты не исключают, что США попытаются перенести основные положения USMCA на отношения с другими торговыми партнерами, прежде всего, с Японией и Евросоюзом. Что касается «торговой войны» с Китаем, то быстро она не закончится, но власти КНР могут найти позиции, по которым им удастся добиться выгодных для себя условий. Сам факт договороспособности США немного снижает риски наиболее жесткого сценария торговой войны.

НЕФТЯНЫЕ МАКСИМУМЫ

Стоимость нефти на этой неделе обновила очередные рекорды – в среду котировки превысили 86 долларов за баррель Brent впервые с ноября 2014 года. Затем к концу недели наступила коррекция до 84,6 долларов за баррель на фоне снижения рисков торговых войн из-за подписания соглашения USMCA. Кроме того, на цены повлияли прогнозы о росте добычи ОПЕК+ и данные об увеличении запасов нефти в США. Однако суммарно с середины августа Brent подорожала примерно на 15 долларов, то есть более чем на 20%. Аналитики связывают это с сохраняющимися опасениями дефицита на рынке в связи с ожидаемым вступлением в силу американских санкций против энергетического сектора Ирана в начале ноября.

 

Прогнозы в 100 долларов за баррель озвучиваются все чаще и уже не кажутся фантастическими. По оценкам участников рынка, 90 долларов за баррель – реальность ближайшего времени, если не произойдет политических изменений. При этом глава Минэнерго Александр Новак считает, что ОПЕК+ не стоит менять решения по добыче из-за текущей волатильности. Нужно опираться на фундаментальные факторы, которые стоит много раз взвесить, сказал он. Он отметил, что цены нефти на рынке сейчас очень изменчивы: они растут, но могут и упасть. Для принятия же фундаментальных решений нужно понимать, какой прогноз будет по добыче, предложению и спросу на рынке в течение ближайших нескольких месяцев.

И СНОВА ШПИОНСКИЙ СКАНДАЛ

Минобороны Нидерландов 4 октября заявило, что спецслужбы страны предотвратили хакерскую атаку на Организацию по запрещению химического оружия (ОЗХО), которую якобы пытались провести четверо граждан РФ. Подозреваемых выдворили из Нидерландов 13 апреля. Затем к обвинениям в адрес России присоединились США и Канада, заявив, что семь «сотрудников ГРУ» причастны к хакерским атакам на избирательную систему США, антидопинговые лаборатории, ядерную компанию Westinghouse, краже и публикации данных, отмыванию средств с использованием криптовалюты. При этом четверо из подозреваемых россиян— те же самые, которых выдворили Нидерланды. Ранее Вашингтон отказался от предложения Москвы о создании группы по кибербезопасности.

Россия неоднократно опровергала обвинения во вмешательстве во внутренние дела и попытках повлиять на выборы в разных странах. МИД РФ назвал обвинения «очередной срежиссированной пропагандистской» акцией и заявил, что развязанная «антироссийская кампания шпиономании» наносит серьезный вред двусторонним отношениям. Нагнетание напряженности между двумя ядерными державами является опасным. Также в МИД РФ обратили внимание, что заявление МО Нидерландов сделано перед сессией ОЗХО 9 октября, в преддверии которой создается «нужный» политический фон для противоправных инициатив. Источник