Из первых рук: итоги 18 сентября 2020 года
Ключевой ньюсмейкер пятницы – ЦБ, поставивший на паузу ставку Банка России. Впереди выходные, которые, надеемся, порадуют мягким теплом, тем самым дав сигнал всем осенним климатическим колебаниям, как дизайнерская брошь главы регулятора – рынку. А редакция «Выберу.ру» стабильно и без пауз продолжает получать деловые новости от участников финансового рынка – банков, страховых компаний, МФО. Знакомьтесь с очередным дайджестом, надеемся, он будет полезен нашим читателям для решения личных финансовых задач. Гораздо больше вы узнаете, если будете регулярно следить за нашими обзорами в рубрике «Из первых рук» или зададите вопрос редакции «Выберу.ру».
В Банке ДОМ.РФ новые клиенты смогут открыть карту с кэшбэком до 10% с бесплатным обслуживанием до 2 месяцев. Льготный период распространяется и на мультивалютные карты, которые можно открыть одновременно в трех валютах: рубли, доллары США и евро. Специальные условия предусмотрены также в рамках программы лояльности – повышенный кэшбэк до 2 месяцев начисляется при минимальном обороте от 5 тысяч рублей.
МТС Банк поможет бизнесу автоматизировать работу с самозанятыми. Банк запускает онлайн-сервис выплат вознаграждений на счета самозанятых. Решение позволяет подтвердить статус самозанятого, проверить наличие средств на расчетном счете, фискализировать в ФНС полученный самозанятым доход, а также сформировать чеки за товары или оказанные услуги. Подключить сервис могут индивидуальные предприниматели и юридические лица с расчетно-кассовым обслуживанием в МТС Банке. С помощью онлайн-сервиса МТС Банка компании смогут безопасно проводить платежи за товары или услуги самозанятым на их счета в любых банках, а также в автоматическом режиме: подтвердить регистрацию в качестве самозанятого, не допуская выплат физическим лицам; проверить достаточность средств на расчетном счете юридического лица для оплаты; сформировать чек для бухгалтерской отчетности; вести учет выплат самозанятым.
Банк Русский Стандарт и онлайн-кинотеатр IVI предлагают выгодную совместную акцию. При оплате картой банка одного месяца подписки IVI предоставляется скидка 40%. Владельцы карт Банка Русский Стандарт могут получить скидку в онлайн-кинотеатре IVI, пройдя по ссылке и активировав промокод iviskidka40. Нажав после этого кнопку «подключить со скидкой», надо лишь оплатить подписку IVI картой банка. Акция действует до 30 сентября.
Банк «Санкт-Петербург» расширил линейку инвестиционных продуктов для клиентов Private Banking. В основе стратегии Private Banking Банка – комплексное решение любых задач и портфельный подход в части управления активами клиента на базе открытой архитектуры. Уникальный опыт и накопленная экспертиза позволили Банку «Санкт-Петербург» создавать витрину лучших инвестиционных решений для самых взыскательных клиентов. В рамках данной стратегии Банк «Санкт-Петербург» и Инвестиционная компания «АТОН» заключили партнерское соглашение. Согласно нему, теперь клиентам Private Banking Банка «Санкт-Петербург» доступны все продукты и сервисы одной из старейших инвестиционных компаний на рынке.
Райффайзенбанк выяснил, сколько жители разных городов вернули себе денег за покупки в августе. За оплату товаров и услуг владельцы кредитной карты Райффайзенбанка «Кэшбэк на всё» в среднем вернули себе 350 рублей. В ТОП городов по общей сумме выплаченного кэшбэка вошли Москва (40%), Санкт-Петербург (10%), Новосибирск (2%) и Екатеринбург (2%). Средний кэшбэк за одну покупку в августе составил 22 рубля. При этом три самых больших кэшбэка за одну транзакцию получили клиенты из Москвы: 7 500 руб. за оплату покупок и/или услуг в автосалоне и 4 200 руб. за оплату медицинских услуг, и из Фрязино — 6 000 руб. за покупку кухни. Как комментируют в банке, получить кредитную карту, можно не выходя из дома, даже в городах, где нет отделений. Сделать это можно любым удобным способом: по телефону, в защищённых чатах в социальных сетях и мессенджерах, через крупные маркетплейсы, на сайте или в мобильном приложении Райффайзен-Онлайн. География цифрового присутствия Райффайзенбанка включает более 300 городов по всей стране.
«АльфаСтрахование» застраховала сотрудников компании «Такском» по программе добровольного медицинского страхования. Страховая сумма по договору превышает 8 млрд руб. Компания «Такском» с 2000 г. специализируется на разработке, внедрении и сопровождении систем электронного документооборота для онлайн-обмена конфиденциальной информацией, защищенной электронной подписью. Софт «Такскома» служит для представления отчетности в госорганы, для электронного документооборота между организациями и ведомствами. Компания сотрудничает с крупнейшими государственными структурами.
Аналитический центр ДОМ.РФ прокомментировал влияние решения Банка России о сохранении ключевой ставки— 4,25% на рынок строительства жилья и ипотеки. По мнению Михаила Гольдберга, в значительной степени потенциал снижения ключевой ставки уже исчерпан, ставки на финансовых рынках находятся на минимальных уровнях. Публикуемые в последнее время макроэкономические прогнозы, в том числе Банка России и Мнэкономразвития, в базовом варианте, предусматривают скорый переход экономики к росту, что означает, в свою очередь, рост проинфляционных рисов. В среднесрочной перспективе аналитики ДОМ.РФ не исключают, что будет рост, а не снижение ключевой ставки. Что касается ипотеки — ставки в рыночном сегменте находятся на уровне 8–8,5%, в то время как еще год назад они составляли 10–10,5%. На рынке новостроек средние ставки по ипотеке сейчас составляют около 6% — порядка 90% общего объема ипотеки для покупки нового жилья выдается в рамках программ с господдержкой. Дальнейшая динамика ставок по ипотеке в новостройках зависит от того, будет ли продлена программа субсидирования. Текущая дата окончания действия программы — 1 ноября 2020. Если говорить о рыночном сегменте, значимое снижение ставок уже маловероятно, скорее до конца 2021 года они могут «отыграть» часть снижения 2020. Текущий уровень является минимальным за всю историю. Напомню, что еще год назад ставки составляли 10–11%, снижение за год на 2–2,5 п. п.
Альфа-Банк распространил мнение руководителя Центра макроэкономического анализа Наталии Орловой об итогах заседания по ключевой ставке. ЦБ сегодня сохранил ключевую процентную ставку без изменений, на уровне 4,25%, оправдав ожидания рынка. После недавней пресс-конференции заместителя председателя ЦБ Алексея Заботкина, который в своем выступлении подчеркнул, что инфляция в августе превзошла ожидания, консенсус-прогноз рынка консолидировал свои ожидания вокруг сценария паузы: 38 из 42 аналитиков, опрошенных агентством Bloomberg накануне сегодняшнего заседания, прогнозировали, что регулятор возьмет паузу.
Курс на паузу: в своем сегодняшнем пресс-релизе ЦБ четко разделил краткосрочный и среднесрочный горизонты. Краткосрочно внимание регулятора направлено на масштаб инфляционных рисков. По мнению ЦБ, инфляция в последние месяцы превышает ожидания, что регулятор связывает с восстановлением спроса. Это мнение подтверждается и тем, что Росстат недавно улучшил оценку спада ВВП за 2К20 с первоначальных 8,5% г/г всего до −8,0% г/г. В то же время в прогнозе на ближайшие годы все еще преобладают дезинфляционные риски, и во время своей пресс-конференции сегодня глава ЦБ отметила слабость спроса как внутреннего, так и внешнего.
В отличие от предыдущих пресс-релизов, мы считаем, что риторика сегодняшнего комментария ЦБ стала более жесткой. По нашему впечатлению, релиз ЦБ потенциального готовит почву для того, чтобы сохранять ставку на неизменном уровне в течение некоторого времени. Стоит упомянуть, что в отличие от Минэкономразвития, которое улучшило свой прогноз спада ВВП за 2020 с −4,8% г/г до −3,9% г/г на этой неделе, ЦБ все еще придерживается гораздо более консервативного прогноза спада на уровне от −4,5 до −5,5% на этот год. Складывается впечатление, что понижение ставки станет возможным только тогда, когда регулятор повысит свой прогноз рост до более приемлемого уровня; до этого момента у него будет возможность апеллировать к фактору опережающего восстановления спроса как к источнику инфляционного давление.
Мы считаем, что всплеск спроса носит сезонный характер и связан с закрытием внешних границ, и по-прежнему ждем снижения ставки еще на 25 б.п. до конца этого года: хотя мы разделяем мнение ЦБ о том, что инфляция в последние месяцы опережала ожидания, мы не уверены в причинах этого тренда. Одним из возможных факторов могли быть закрытые внешние границы, что привело к смещению спроса в пользу внутреннего потребления в летние месяцы и вызвало инфляционное давление, которое, может сойти на нет по мере завершения сезона отпусков. Тот факт, что в сентябре Росстат сообщил о дефляции на уровне 0,1% в период с 1 по 14 сентября, скорее, подтверждает это сезонное объяснение инфляционного давления. Таким образом, мы ожидаем, что в ближайшие месяцы инфляция должна вернуться обратно к уровню 0,3% м/м, что, на наш взгляд, соответствует конъюнктуре снижения реальных располагаемых доходов населения, ожидаемой для этого года. Именно поэтому мы считаем, что к концу года ЦБ понизит ставку еще один раз до уровня 4,0%.
Пауза на заседании 23 октября – наш базовый сценарий: из сегодняшнего пресс-релиза можносделать два вывода. Первый заключается в том, что ЦБ не будет спешить понижать ставку и что период паузы может продлиться дольше, чем мы ожидали изначально. Таким образом, мы ожидаем, что регулятор возьмет паузу на заседании 23 октября; кроме того, хотя мы в базовом сценарии ждем
снижения ставки в декабре, вероятность этого движения в свете тональности сегодняшнего релиза снижается. Второй вывод заключается в том, что дно цикла понижения ставки пока не наступило, и мы, таким образом, подтверждаем наш прогноз снижения ставки до уровня 3,5% в 2021 году.