За какими активами следить трейдеру до и после заседания ФРС США?

Здравствуйте, уважаемые коллеги!

Заключительным событием текущего года станет заседание Комитета по открытым рынкам ФРС США, которое пройдет 15 и 16 декабря 2020 года, и примет решение относительно дальнейшей денежно-кредитной политики главного мирового Центробанка. С одной стороны, это событие может поставить рынки с ног на голову. С другой стороны, его значение для валютного и товарного рынков часто интерпретируют неправильно, что ведет к плачевным результатам. В этой статье попробуем разобраться, что делать трейдеру, за какими активами наблюдать и к каким это может привести последствиям.

По моему мнению, главная ошибка, которую совершают трейдеры — это фантазии на тему того, что произойдет. Опасность интерпретации, того, что должно случиться кроется в простом желании быть первыми в будущем тренде, чтобы получить максимально возможное количество прибыли. При этом, мало кто из этих торопыг, в дальнейшем будет дожидаться окончания тренда, а скорее всего, выпрыгнет из него на первой же остановке, посчитав себя весьма прозорливым, умным и удачливым инвестором. То, что затем тренд пройдет в заданном направлении в два раза больше первоначального движения, их обычно не волнует. Получив минимум прибыли, торопыги с упоением начнут торговать против тренда, пытаясь вновь оказаться в первых рядах, при этом терпя просадки, значительно превышающие первоначальные прибыли.

Само по себе желание заработать как можно больше является вполне естественным. Собственно за этим мы на рынок и приходим, но методы, применяемые для реализации этого желания, по большей части абсолютно негодные. Через желание предугадать проходят абсолютно все торговцы и инвесторы, в том числе и я, однако главное не предугадывать, а реагировать, и в этом заключается суть заработка на финансовых рынках. Простой пример подсказывает нам, что если тренда не будет - то мы ничего не заработаем, а если тренд сформируется и произойдет, то у нас будет возможность в него войти. Таким образом входить в рынок до начала тенденции является абсолютно бессмысленным занятием. Говоря другими словами - предугадывать направление движения задача бесполезная и очень дорогая.

Аналогично, предугадывать решение Комитета по открытым рынкам ФРС США и реакцию на него, абсолютно бессмысленно, но проработать алгоритм действий уже после того как Джером Пауэлл выступит пресс-конференции, а решение по монетарной политике будет оглашено, вполне можно и нужно, но для этого надо знать куда смотреть и, что делать?

Прежде всего, трейдеры должны четко знать, что решение центрального банка это не для валют или товаров, решения Центробанка, прежде всего, оказывают влияние на фондовый рынок, на акции и доходность облигаций, и уже затем, через межрыночные связи, на все остальные активы. Отсюда становится понятно - чтобы определить, как поведут себя евро, доллар, золото или нефть, после заседания ФРС, надо понимать, что будет происходить с фондовыми индексами.

Индексов много, но ключевых два — это индекс DJIA именуемый в простонародье индексом Доу и индекс широкого рынка SP500. Есть еще высокотехнологичный NasDaq100, но он в значительно меньшей степени связан с традиционными активами, поэтому динамику этого индекса, в данном случае, можно проигнорировать.

Рис.1: График индекса S&P500, дневной тайм фрейм

По моему мнению, для анализа лучше всего использовать график индекса SP500, как наиболее отражающий текущую ситуацию на рынке в США. Как следует из диаграммы 1, индекс образовал узкий диапазон ограниченный снизу уровнем среднемесячной скользящей средней линии - 20 МА, а сверху уровнем сопротивления - 3700. С высокой долей вероятности решение ФРС США приведет к тому, что данный диапазон будет пробит либо вверх, либо вниз. Из чего мы с вами можем спрогнозировать дальнейшее развитие событий, которые произойдут с большой долей вероятности.

Если пробой произойдет вверх и индекс SP500 закроет текущую неделю выше уровня 3700, то американский фондовый рынок может в ближайшее время добавить до 5% к своей текущей стоимости. Это несомненный позитив, который будет определять динамику рынков на все новогодние праздники и скорее всего до конца января 2021 года, если конечно Дональд Трамп чего-нибудь не учудит, например, не отменит результаты выборов президента США.

В случае роста SP500 наиболее вероятный сценарий будет заключаться в повышении цены нефти с перспективами вплоть до уровня $55, для сорта Brent и $50 для сорта WTI. В свою очередь рост цены нефти окажет положительное воздействие на курс российского рубля, который в новогодние праздники может укрепиться до уровня 70 рублей за доллар. Российский рынок также продолжит свой рост, индекс RTS будет стремиться к уровню 1500.

Однако с ценой золота ситуация в данном случае будет неоднозначная. Вполне вероятно, что рост фондовых рынков приведет к снижению цены золота. При этом доллар США, скорее всего, будет снижаться, что приведет к росту курса европейской валюты до уровня 1.2250.

Если пробой произойдет вниз и индекс SP500 закроет текущую неделю ниже уровня 3642, т. е. ниже уровня скользящей средней линии, то американский фондовый рынок начнет снижение и скорее всего, опуститься на уровень 3500, и в ближайшие три месяца достигнет значения поддержки 3269. Это будет несомненный негатив для всех финансовых рынков.

В этом случае можно будет ожидать снижение котировок нефти до уровня $40 для сорта Brent и $35 для сорта WTI. Снижение котировок нефти моментально отразится на российском рынке акций и курсе рубля, который вполне может достичь значения 76 рублей за доллар, индекс RTS будет стремиться к уровню 1250. Снижение SP500 станет негативом и для рынка золота, который с большой долей вероятности опустится на уровень $1700. Доллар США укрепится по отношению к корзине иностранных валют, а евро снизится до уровня 1.18, и возможно даже ниже.

Любой из предоставленных сценариев, предложит трейдерам отличные перспективы получения прибыли, и все, что нам требуется это найти хорошие точки для входа по перечисленным выше активам. Худшим сценарием для нас, будет тот, при котором решение ФРС не приведет к значительным изменениям на фондовых рынках, а индекс SP500 так и останется в диапазоне и после нового года. Данный вариант высокой неопределенности оставит нас без алгоритмов действий и заставит находиться вне рынка еще какое-то время, пока прорыв в ту или иную сторону, наконец, не произойдет. В любом случае следите за SP500, он подскажет вам наиболее вероятный сценарий. Будьте внимательны и осторожны, соблюдайте правила управления капиталом.