Торговый план по паре GBP/USD на неделю 25 - 29 января. Новый отчет COT (Commitments of Traders). Фунт спокойно сохраняет

GBP/USD 24H.

Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели продолжала восходящее движение, как и пара EUR/USD. Но если евровалюта предварительно хоть немного скорректировалась, то по фунту стерлингов о коррекции и речи не шло. Британская валюта просто продолжает расти и все. Время от времени случаются, конечно, откаты, но сильной коррекции уже давно не было. Даже режим «высоковолатильных качелей» в последнее время сменился на стабильное и уверенное движение вверх. Это все говорит только о том, что участники рынка по-прежнему расценивают фунт, как привлекательную валюту для инвестирования, а доллар – нет. В прошлых фундаментальных обзорах мы уже публиковали несколько различных гипотез сильного падения доллара в последний год. Фундаментальных причин для этого нет абсолютно никаких. Поэтому, раз текущий тренд строится не на «фундаменте», то тем более повышенное внимание следует уделять техническим факторам. А технические факторы даже не допускают мысли о том, что восходящий тренд может завершиться в ближайшее время. Что ему может помешать продолжиться, если его природа не фундаментальная? Получается фунт будет дорожать до тех пор, пока его покупают, а доллар продают. А сколько это будет продолжаться – не знает никто.

Отчет COT.

В течение последней отчетной недели(12 – 18 января) пара GBP/USD выросла на 70 пунктов. Вроде бы и немного, но рост стабильный. А вот последний отчет COT опять разочаровал. Напомним, что в течение последних двух-трех месяцев абсолютное большинство отчетов свидетельствовали о минимальных изменениях. В большинстве случаев профессиональные трейдеры стремились закрывать контракты по фунту, при чем как на покупку, так и на продажу. Лишь предпоследний отчет показал, что количество контрактов на покупку выросло сразу на 10460, что очень много. Последний же отчет показал, что некоммерческие трейдеры вернулись к своему любимому занятию – вялое сокращение количества контрактов. Было закрыто 2 тысячи Buy-контрактов и 3,1 тысяча Sell-контрактов. Таким образом, нетто-позиция для группы трейдеров «Non-commercial» стала более «бычья». Впрочем, индикаторы показывают совсем иную картину. Если цифры отчета COT могли подсказать трейдерам о сохранении восходящего тренда(что по факту так и есть), то индикаторы показывают, что настроение у некоммерческих трейдеров меняется примерно раз в месяц. Зеленая линия индикатора(нетто-позиция группы «Non-commercial») постоянно меняет направление движения и пересекается с красной линией(нетто-позиция группы «Сommercial»), что, по сути, означает отсутствие тренда. Однако тренд есть, а изменения, отображаемые отчетом COT, минимальны и не позволяют сделать никаких долгосрочных выводов.

Говорить о фундаментальном фоне, особенно для пары фунт/доллар, вообще порой не имеет никакого смысла. Новости есть, события есть, отчеты есть, ни никакого влияния на движение пары все эти важные данные не оказывают. Таким образом, 90% фундаментальных событий и макроэкономических отчетов можно рассматривать из чисто спортивного интереса или просто, чтобы быть в курсе происходящего. Последние наиболее важные события касались выступления сразу несколько первых лиц экономики Великобритании и США. Про выступление Джанет Йеллен мы писали в статье по евро/доллару. Эндрю Бейли же дал рынкам понять, что в ближайшее время Банк Англии не собирается вводить отрицательные ставки, но при этом никаких оптимистичных заявлений он тоже не сделал. Глава Банка Англии попытался вселить оптимизм в рынки, которым, он, похоже, не особо-то и нужен. Ведь фунт в любом случае продолжает расти. Тем не менее, Эндрю Бейли пообещал, что экономику ждет бурное восстановление и вообще «все будет хорошо». Даже относительно ВВП Великобритании за четвертый квартал Бейли сказал, что «он в лучшем случае не изменится по сравнению с третьим». Однако, макроэкономические показатели продолжают сигнализировать о том, что если британская экономика и начнет восстанавливаться, то не в ближайшее время. Второй и третий «локдауны» нанесли ущерб экономике, хотя, конечно, и не такой огромный, как первый. Сейчас мир, можно сказать, в некотором роде уже научился жить с пандемией, поэтому и влияние на экономику от полного карантина меньше, чем прошлой весной. Тем не менее, экономика Британии сокращается и будет сокращаться, а американская – продолжает восстанавливаться.

Торговый план на неделю 24 - 29 января:

1) Цена без каких-либо проблем сохраняет восходящую тенденцию. Таким образом, на 24-часовом таймфрейме целью для восходящего движения остается уровень 1,3851. Мы рекомендуем продолжать торговать на повышение на старшем таймфрейме до тех пор, пока цена располагается выше критической линии, и не пытаться угадать момент завершения восходящего тренда. На младших таймфреймах, соответственно, также более важны восходящие тенденции.

2) Продавцы пока остаются достаточно слабыми. На позапрошлой неделе медведи попытались перехватить инициативу, но в итоге все закончилось лишь минимальным откатом. Таким образом, для возможности открытия коротких позиций рекомендуется теперь вновь дожидаться, как минимум, закрепления цены ниже критической линии. При выполнении этого условия на 4-часовом таймфрейме может сформироваться нисходящая тенденция. Цена пробила важный уровень 1,3700 на этой неделе, чем значительно повысила вероятность дальнейшего движения на Север.

Пояснения к иллюстрациям:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.

Индикаторы Ишимоку, Боллинджер Бандс, MACD.

Области поддержки и сопротивления – области, от которых ранее цена неоднократно отскакивала.

Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.

Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».