Красноречие Джэрома Пауэлла больше не помогает американскому доллару. Евро и фунт нацелились на новые максимумы

Вчерашнее выступление председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла было уже в пользу покупателей рисковых активов, так как в сделанных заявлениях трейдеры не нашли ничего нового.

«Превышение целевого уровня инфляции происходит из-за категорий товаров, рост которых наблюдается на фоне восстановления экономики», - сказал Пауэлл во вторник. По его мнению, ситуация с резким ростом инфляции стабилизируется по мере снижения спроса на отдельные категории товаров. Глава ФРС таже не стал отрицать более сильные эффекты от открытия экономики, чем ожидали в комитете.

Напомню, что на прошлой неделе официальные лица ФРС отреагировали на рост инфляционных рисков пересмотрев ожидаемые сроки повышения процентных ставок на более ранний период. Также в ФРС пообещали в ближайшее время начать обсуждать сворачиванием программы покупки активов с текущих ежемесячных темпов в 120 миллиардов долларов. По последним прогнозам, 13 из 18 политиков высказались за как минимум одно повышение ставки к концу 2023 года по сравнению с соотношением 7 из 18 в марте. Прогнозы также показали, что чувство риска и неуверенности чиновников в отношении своих прогнозов по инфляции усилилось. Это значит, что при любых кардинальных изменениях политики ФРС могут пересматривать свои ожидания, а это не очень хорошо для рынка.

«Мы не будем повышать процентные ставки заранее, потому что читаем, что уровень безработицы еще слишком высок. Мы будем ждать свидетельств роста базовой инфляции или других дисбалансов, которые могут создать риск для экономики», - отметил Джэром Пауэлл. В настоящее время ФРС покупает казначейские облигации и ценные бумаги, обеспеченные ипотекой, на сумму 120 миллиардов долларов в месяц, и пока изменений по этой программа не планируется.

Что касается вчерашних фундаментальных данных, то отчет от Европейской комиссии помог евро укрепить свои позиции. Согласно данным, доверие потребителей еврозоны в июне продолжило укрепляться пятый месяц подряд и выросло до самого высокого уровня с начала 2018 года. Индекс потребительского доверия составил -3,3 пункта против -5,1 пункта в мае. Экономисты прогнозировали оценку в -3,0 пункта. Последнее значение было самым высоким с января 2018 года. Данные собирались с 1 по 21 июня. Окончательные показатели за июнь должны быть опубликованы вместе с результатами ежемесячного обзора экономических настроений 29 июня.

Отчет по объему промышленного производства Италии прошел для рынка бесследно, хотя темы роста в апреле были самыми быстрыми за восемь месяцев. Согласно данным, в апреле объем промышленного производства вырос на 3,3% в месячном исчислении после роста на 1,7% в марте.

Что касается технической картины пары EURUSD, то дальнейший рост будет зависеть от прорыва сопротивления 1.1950. Выход за пределы этого диапазона укрепит позиции рисковых активов, что приведет к восстановлению пары в район основания 20-й фигуры, а затем и к обновлению уровня 1.2060, где продавцы вновь заявят о себе. Давление на евро вновь вернется только после прорыва основания 19-й фигуры, что быстро столкнет пару к минимумам в район 1.1850 и 1.1800.

GBP

Британский фунт продолжил свой рост против доллара США после данных управления национальной статистики ONS по дефициту бюджета Великобритании. В отчете сказано, что в мае этого года дефицит сократился по сравнению с прошлым годом. Чистые заимствования государственного сектора снизились до 24,33 млрд фунтов стерлингов в мае с 43,76 млрд фунтов стерлингов в предыдущем году. Дефицит также оказался ниже прогноза экономистов, которые ожидали цифру в 26,1 млрд фунтов стерлингов.

Что касается технической картины пары GBPUSD, то ближайшей целью покупателей является сопротивление у основания 40-й фигуры. Прорыв этого диапазона быстро подтолкнет фунт к максимумам в район 1.4050 и 1.4100. Говорить о возврате давления на торговый инструмент можно лишь после прорыва поддержки 1.3910. В таком случае пара быстро свалится к минимуму 1.3860, а затем и к основанию 38-й фигуры.