Газпром: выход из зоны перекупленности – тревожный сигнал. Технический анализ рынка акций за 20 сентября 2021 года

СБЕРБАНК. В пятницу мы закрыли короткую позицию на Стоп-лоссе (купили 14 000 акций в среднем по 330.553). При этом котировки остаются выше уровней скользящих средних ЕМА-55 на дневном и недельном графиках. Однако, если посмотреть на движение рынка с донышек марта 2020 года, то имеет право на существование модель, в которой повышение проходит последнюю, пятую фазу как в глобальном, так и в локальном уровне. Данный факт може означать скорое начало значительного снижения. Также не стоит забывать, что российские акции относительно Нефти Брент сейчас переоценены (примерно на 10.0%). Так, «расчетное» значение (РТС=20.8*Брент, где к-нт 20.8 это значение ЕМА-400 на недельном графике) составляет 74,50*20,8=1549.6 пункта, а биржевое значение - около 1 705.2 пункта. ГАЗПРОМ. Вторая подряд черная свеча, и котировки отошли от линии сопротивления, проведенной по максимумам мая и июня. При этом недельная свеча вышла белой, а скользящая средняя ЕМА-55 направлена наверх. В такой ситуации в ближайшее время нет оснований ожидать слома растущего тренда. Однако нахождение около линии сопротивления может вызвать остановку роста или даже коррекцию. ГМК НОРНИКЕЛЬ. Еще одна черная свеча, и котировки приблизились к новому уровню поддержки. При этом недельная свеча вышла черной, а котировки ниже скользящей средней ЕМА-89. В такой ситуации диапазонный характер торгов, скорее всего, продолжится, и скоро может сложиться ситуация для покупок. МАГНИТ. Небольшая белая свеча, и котировки значительно выше скользящей средней ЕМА-55. При этом недельная свеча вышла белой, и маловероятно, что она будет одна. Таким образом, рынок сделал серьезную заявку на зарождение нового растущего тренда. РЕКОМЕНДАЦИИ 1. Рынок торгуется повышением цен (1) ко вчерашнему закрытию (выше 329.6/334.5/ (23256)), в начале торгов 329.6-334.7 /334.5-342.4/ (23256-23970) (вероятно): · удерживать длинные позиции; · не открывать новые позиции; · короткие позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около 330.3(23630). 2. Рынок открывается с разрыва вверх (выше 331.8/339.4/(23825)) и торгуется выше 334.7/342.4/(23970) (маловероятно): 3. Рынок торгуется понижением цен (1) ко вчерашнему закрытию (ниже 329.5/334.5/ (23256)) в начале торгов 329.5-322.8 /334.5-330.3/ (23256-22820) (вероятно): · длинные позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около /331.2/; · не открывать новые позиции; · удерживать короткие позиции. 4. Рынок открывается с разрыва вниз (ниже 325.6/333.2/(22965)) и торгуется ниже 322.8/330.3/(22820) (маловероятно): 5. РТС/Брент: соотношение составляет 22.81, оставаясь ниже уровней скользящей средней ЕМА-55 на недельном графике и ЕМА-400 на дневном. В такой ситуации мы продолжаем считать, что ситуация может развиваться по сценарию 1998 и 2008 годах, когда было длительное снижение соотношения. Сбербанк - пятая подряд недельная свеча с минимальным телом Газпром - коррекция может продолжиться ГМК опустился к уровню поддержки в районе 23 000 Магнит - оптимистичная белая недельная свеча ______________ Роман Тарасов, Заместитель начальника, Управления аналитических исследований «УНИВЕР Капитал»