К закрытию торгов индекс МосБиржи может показать уверенный рост

К закрытию торгов индекс МосБиржи может показать уверенный рост

Российский фондовый рынок начал сегодняшние торги на позитивной стороне, затем рублевый индекс потерял ориентир и торгуется около нуля, переходя то на одну, то на другую сторону. Давление на рынок оказывает новость о том, что для противодействия негативным последствиям закредитованности потребителей российский регулятор может получить право ограничивать объем рискованных займов в кредитных портфелях банков. К 14:45 мск значение индекса МосБиржи составляет 4259,24 пункта, индекс РТС слабо повышается на 0,5% - до 1885,86 пунктов.

Возглавили лидеров повышения сегодня акции "Газпром нефти" (+2,1%), котировки поддержало заявление главы компании Александра Дюкова о планах нарастить добычу в 2022 году. По итогам текущего года производство углеводородов у компании должно превысить 100 млн тонн нефтяного эквивалента. Сильные производственные и финансовые результаты дают основания для пересмотра вверх справедливой стоимости акции "Газпром нефти".

Повышенным спросом продолжают пользоваться бумаги "РУСАЛа" (+2,2%), поддерживаемые стремительным ростом цен на алюминий. Плюс к этому, компания не подпадет под предстоящее увеличение налоговой нагрузки для компаний, добывающих твердые полезные ископаемые с начала 2022 года. Еще до начала торгов в России техническую поддержку оказал факт роста акций "РУСАЛа", котирующихся в Гонконге, более чем на 6%, что помогло им достигнуть десятилетнего максимума.

В лидерах роста на российском рынке отметились бумаги "ФосАгро" (+1,9%). Рынок удобрений сейчас испытывает сложности, так как цены на них растут из-за ограниченного предложения и высокого спроса. Высокие цены на газ в мире приводят к росту цен на удобрения, так как газ используется в производстве. Между тем, как отмечает Дмитрий Баженов, ведущий аналитик отдела анализа финансовых рынков "КИТ Финанс Брокер", бумаги "ФосАгро используют дешевый газ внутри России, за счёт этого имеет большую маржу на международных рынках. При этом высокие цены не удобрения сохранятся в ближайшем будущем, что повышает интерес к бумагам "ФосАгро".

В плюсе день проводят и бумаги ОГК-2 (+1,8%), "Башнефти" (ао+1,5%, ап+0,9%), "Татнефти" (ао+0,8%,ап+0,9%). В минус ушли котировки акций "ПИКа" (-2,9%), АФК "Система" (-2,2%), Х5 (-2,2%), "Мосэнерго" (-2%), "Северстали" (-1,9%).

На минорной ноте торгуются акции "Россетей" (-3,3%) и "Интер РАО" (-1,2%). Александр Осин, аналитик управления торговых операций на российском фондовом рынке "Фридом Финанс", полагает, что коррекция в бумагах связана с тем, что инвесторы ждут конкретики в отношении планов по сотрудничеству компаний в области экспорта.

На позитивной стороне проходят торги на рынках Старого Света, чему способствовала макростатистика и сезон финансовой отчетности в США, где позитивную отчетность представили первые ласточки - Bank of America, Morgan Stanley и Wells Fargo. Улучшение показателей финансовых компаний подтверждает улучшение мировой экономической ситуации. Поддерживает европейский рынок и снижение геополитической напряженности в преддверии зимы после того, как вице-премьер РФ Александр Новак заявил что газопровод "Северный поток - 2" фактически готов к запуску. "Осталось несколько дней для завершения процедуры оформления завершения строительства", - отметил он. Более того, в ранее администрация Байдена заявила, что не планирует вводить санкции против "Северного потока - 2".

Фьючерсы на американские индексы перед открытием торгов в США растут. Рынок позитивно воспринял факт того, что Байден утвердил увеличение потолка госдолга на $480 млрд до декабря. Чтобы избежать шатдауна, конгрессмены должны к 3 декабря принять проект бюджета. Это временная поддержка, но инвесторы решили отыграть ее по полной.

На мажорной ноте проходят торги на рынке нефти, котировки вернулись к максимумам текущего года. Поддержку сырью оказывает оптимистичный прогноз МЭА и неоднозначная статистики Минэнерго США по запасам сырой нефти. В перспективе, как полагают аналитики, усиление интереса инвесторов к рисковым активам поможет нефтяным котировкам сегодня закрепиться выше $85 за баррель. К настоящему моменту контракт на поставку нефти марки Brent торгуется на уровне $84,93 за баррель, фьючерс на нефть марки Light находится на уровне $81,53 за баррель.

Уверенность нефтяных котировок поддерживает укрепление курса рубля. Еще одним фактором, поддерживающим национальную валюту, является приближение выплат дивидендов крупными компаниями. Некоторую настороженность у инвесторов вызывает предстоящее заседание Банка России, на котором будет принято решение по размеру ключевой ставки. Рынок уверен, что регулятор пойдет по пути повышения, но пока неясно на сколько ее поднимут: на 0,25 или 0,5 п.п. В середине дня доллар дешевеет до 71,23 рубля, европейская валюта слабеет до 82,71 рубля.

Внешний позитивный фон, уверенное повышение нефтяных цен и укрепление рубля будут способствовать возвращению на российский рынок уверенной позитивной динамики. Аналитики не ждут ухода индекса МосБиржи выше 4300 пунктов, но бенчмарк может подойти вплотную к этому уровню.