Анализ EUR/USD. 28 октября. ЕЦБ оставила программу PEPP и ключевую ставку без изменений

Волновая картина.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар выглядит сейчас достаточно целостно. Участок тренда a-b-c-d-e, который формировался с самого начала года, интерпретируется как волна A, а последующее повышение инструмента – как волна B. Если это предположение верно, то сейчас началось и продолжается построение предполагаемой волны С, которая может принять очень протяженный вид. Отход котировок от достигнутых максимумов означает, что предполагаемая волна b может быть завершена. Если это действительно так, то сейчас началось построение волны c, которая также может получиться весьма протяженной. Таким образом, ее цели расположены ниже 15 фигуры, вплоть до 13-й. В то же время и волна b может принять более сложный трехволновой вид, но я считаю, что это маловероятно. На текущий момент она выглядит вполне завершенной.

Рынки ждали результатов заседания ЕЦБ и бодро отреагировали на них.

В четверг новостной фон для инструмента EUR/USD был достаточно сильным. Главным событием дня стало заседание ЕЦБ и его результаты. Были опасения относительно того, что никаких особых результатов не будет, так как сейчас не самое лучшее время для внесения коррективов в денежно-кредитную политику. Тем не менее некоторые интересные сообщения от ЕЦБ поступили, а спрос на европейскую валюту достаточно неплохо вырос. Но начнем с самого начала. Процентные ставки по кредитам и депозитам остались без изменений. Объемы скупки активов в рамках программы APP – тоже, в размере 20 млрд евро в месяц. Однако наиболее важным было сообщение о том, что в четвертом квартале ЕЦБ продолжит сокращать покупки активов по программе PEPP – экстренной программе противодействия пандемии.

Именно на это сообщение и могли отреагировать рынки покупками европейской валюты. Напомню, что на прошлом заседании ЕЦБ также обозначил свое желание начать сворачивать экстренную программу и уже перешел от слов к делу. Таким образом, не ФРС, а ЕЦБ, начал первым уменьшать объемы скупки облигаций, то есть стимулирования экономики, что является бычьим фактором для европейской валюты. В остальном же риторика ЕЦБ не изменилась. Он заявил, что ставки будут оставаться на низком уровне или еще ниже до тех пор, пока уровень инфляции не будет составлять 2% в долгосрочном плане. Также было заявлено, что программа APP завершится незадолго до повышения ставок. Таким образом, рынки могли понять, что сначала будет завершены программы PEPP и APP и лишь потом будет повышение ставки. То есть в ближайшие полгода-год повышения ждать не стоит.

Общие выводы.

Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение нисходящей волны С будет продолжаться, а ее внутренняя коррекционная волна завершила свое построение. Поэтому сейчас я советую продавать инструмент по каждому сигналу от MACD «вниз», с целями, расположенными около расчетных отметок 1,1454 и 1,1314, что соответствует 76,4% и 100,0% по Фибоначчи. Еще одна удачная попытка прорыва уровня 50,0% по Фибоначчи может указать на готовность рынков к продажам инструмента. Лучше даже дождаться этого момента, так как сейчас инструмент повышается после заседания ЕЦБ.

Старший график.

Волновая разметка старшего масштаба выглядит вполне убедительно. Снижение котировок продолжается, и теперь понижательный участок тренда, который берет свое начало 25 мая, принимает вид трехволновой коррекционной структуры A-B-C. Таким образом, снижение может продолжаться еще несколько месяцев, пока волна С будет полностью укомплектована.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com