Брокеры хотят заработать на госслужащих и предложат им специальные инструменты

Профучастники рынка ценных бумаг разработают паевые инвестиционные фонды (ПИФ) для госслужащих, в состав которых не входят инструменты, запрещенные данной категории граждан. Как специализированный продукт поможет повысить интерес чиновников к инвестициям, разбирались аналитики ФБА «Экономика сегодня».

Новый продукт привлечет внимание

Управляющие компании РФ начали запускать ПИФы, которые будут доступны гражданам, находящимся на службе в государственных органах. Данная инициатива обусловлена тем, что инвесторы этой категории имеют законодательные ограничения на владение некоторыми типами активов, в частности акциями и облигациями иностранных компаний.

Госслужащие ранее не имели большого интереса к инвестициям в ценные бумаги, так как из-за ограничений на наличие у них счетов и вкладов в банках, расположенных за пределами РФ, они относились к фондам с настороженностью, опасаясь, что могут не всегда придерживаться установленного законодательства.

Потенциальная аудитория данного инструмента может исчисляться миллионами человек, что позволит бизнесу привлечь большое количество новых клиентов. На сегодняшний день под действие закона о госслужбе подпадают более 850 тысяч человек, но, если учесть, что он подразумевает те же ограничения для всех членов семей сотрудников государственных органов, число лиц сильно возрастает.

ПИФы, которые состояли исключительно из российских инструментов, существовали и ранее, однако спрос на них среди данной категории граждан был невелик ввиду их неосведомленности. Запуск специализированного продукта для чиновников призван в первую очередь привлечь внимание потенциальных инвесторов.

Инструмент вряд ли изменит отношение клиентов

В разговоре с ФБА «Экономика сегодня» экономист, независимый аналитик фондового рынка Дмитрий Рогов сообщил, что появление специализированных паевых фондов для госслужащих выступает скорее маркетинговым ходом, нежели инструментом, который действительно позволит открыть новые возможности для инвесторов.

«Если все параметры ПИФа жестко прописаны в инвестиционной декларации и указаны прямые запреты, то опасения инвесторов относительно того, что в состав фонда могут попасть активы, противоречащие его изначальной идее, напрасны, так как управляющие компании достаточно жестко регулируются», – отмечает Рогов.

Эксперт утверждает, что инструменты, которые сейчас предлагают отечественные брокеры, как правило, прописаны достаточно широко, а значит, их состав может отступать от изначальной идеи, что действительно может стать преградой для клиента, на которого распространяются запреты.

«При создании фонда под конкретную целевую аудиторию необходимо четко прописать его правила, чтобы человек, прочитав, понимал все условия инвестиционного продукта, однако дальнейшее изменение декларации ПИФа все равно останется на совести управляющей компании», – констатирует Рогов.

По мнению специалиста, те люди, кто заинтересован в инвестировании, сами найдут способ это делать, несмотря на законодательные запреты, а граждане, которые далеки от рынка ценных бумаг, всегда найдут отговорку, чтобы этого не делать, поэтому даже маркетинговый аспект данного вопроса остается открытым.

Фонды привлекают розничные капиталы

Согласно статистике Банка России, в третьем квартале 2021 года приток инвестиций в ПИФы составил порядка 173,3 млрд рублей, что на 8% ниже значения, отмеченного кварталом ранее. Вместе с тем совокупный объем средств, направленный в паевые фонды в отчетном периоде, был на 7% выше, чем годом ранее.

Спрос частных инвесторов на инструменты коллективного инвестирования расширяется, так как прирост числа пайщиков за квартал ускорился. Услугами фондов в третьей четверти года воспользовались 1,2 млн человек, что привело общее число владельце их долей к 5,7 млн. Отмечается, что более 80% новых инвесторов купили паи биржевых фондов.

При этом средняя величина инвестиций физических лиц сократилась на 7% и составила 41 тысячу рублей. Это указывает на увеличение интереса к фондам со стороны граждан, располагающих небольшим капиталом, так как на рынке стало появляться все больше инструментов, порог входа в которые значительно ниже средних уровней прошлого года.

В середине текущего года число частных инвесторов, имеющих брокерские счета, достигло 14,8 млн человек, однако более 60% из них оставались пустыми. Совокупный объем средств розничных инвесторов РФ составлял 7,2 трлн рублей, тогда как в третьем квартале 2,8 трлн рублей находились в ПИФах.