Банковский надзор в Грузии становится политическим

Президент Георгий Маргвелашвили 10 сентября был вынужден подписать закон, после того как парламент отверг его предыдущее вето, наложенное 3 сентября.

В открытом письме в конце июня международные финансовые институты призвали премьер-министра Ираклия Гарибашвили сохранить независимый контроль Национального банка над банковской системой страны.

Замедление роста ВВП, снижение денежных переводов и падающая внешняя торговля вкупе с усиливающейся девальвацией лари к доллару усугубляют тяжелое положение Грузии. «Грузинские банки должны собрать капитал, улучшить финансовые отчеты, а неуверенность, появившаяся из-за законодательных перемен, переворот в банковском контроле могут поставить под угрозу доверие инвесторов. Тогда банки должны будут сократить доли заемных средств, что нанесет ущерб и репутации, и росту», — предупредили в совместном июньском письме Международный валютный фонд (МВФ), Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР), Азиатский банк развития (АБР) и Мировой банк.

Спикер парламента Давид Усапашвили сказал 16 июля, что новые поправки «на одной линии» с рекомендациями международных финансовых институтов. Однако банковский надзор снимается с НБГ и передается учреждаемому Финансовому наблюдательному агентству (ФНА) с семью членами совета. Управляющий НБГ и еще один член совета НБГ займут два места, пять остальных будут заняты кандидатами, номинированными правительством и одобренными парламентом.

Несломавшееся не нужно чинить

Критика законопроекта, в том числе со стороны основных бизнес-ассоциаций страны, заключается в том, что решение имеет, скорее, политическую, нежели экономическую подоплеку. Один из инициаторов законопроекта, Тамаз Мечиаури, председатель парламентского комитета по финансам и бюджету, заявил, что члены правления НБГ «совершенно не отражают интересы тех, кто находится сейчас у власти».

«Это и, правда, нетрадиционное решение, особенно учитывая то, что в этом регионе центральные банки доказали свое положение самых эффективных и независимых государственных органов и положительно повлияли на уверенность в секторе как населения в целом, так и инвесторов, — говорит Олег Кузим, экономист Renaissance Capital, для bne IntelliNews. — НБГ внес вклад в создание стабильного банковского сектора, и до сих пор неясно, как новый орган может функционировать эффективнее НБГ».

Система грузинских банков — один из крупнейших успехов страны, банки считаются сильной, упругой и хорошо управляемой структурой. Это заслуга НБГ, который является одним из самых консервативных центральных банков на бывшем советском пространстве.

По состоянию на 1 сентября в Грузии работают 20 коммерческих банков, включая 16 иностранных и два филиала нерезидентских банков. На пять банков с крупнейшими активами приходится 78% общей доли активов. TBC Bank и Банк Грузии (БГ) находятся в листинге Лондонской фондовой биржи, являются главными игроками в секторе, на их долю приходится 57% всех активов.

«Оценки всех грузинских банков сигнализируют об озабоченности инвесторов по поводу политики», — объясняет Брюс Паккард из Берлина, независимый финансовый аналитик и инвестор в БГ. «Грузинская экономика должна выигрывать от низких цен на нефть, но пока акции БГ продаются на отметке ниже 8-кратнойконсенсус-прибыли (усредненной оценки прибыли), а акции TBC еще дешевле, на уровне 5,5. Английский фондовый рынок в целом торгует на отметке в 14, несмотря на недавние падения и тот факт, что горнодобывающие компании составляют крупную часть FTSE».

Кукловод

Что подвигло правящую коалицию так настоять на изменениях? Члены законодательного собрания из «Грузинской Мечты» говорят, что реформы помогут увеличить «транспарентность» в банковском секторе и в контроле за ним, а также увеличить «доверие».

Но член парламента Катуна Гого­ри­шви­­ли из оппозиционного Объединен­ного национального движения (ОНД) замечает, что «неясно, почему „Грузинская Мечта“ считает процесс не транспарентным сейчас». ОНД и другие оппозиционные партии приписывают законопроекту роль ключа для бывшего премьер-министра Бидзина Иванишвили к большему контролю за

финансовой системой. Иванишвили, богатейший человек Грузии, владеет банком Cartu Bank, одним из лидирующих кредитующих банков страны.

Правительство и Центральный банк тоже были в напряженных отношениях, с тех пор как лари начал терять по отношению к доллару в ноябре прошлого года. В 2014 г. среднее значение лари было 1,9 к доллару, оно упало до 2,2 между январем и июнем этого года, лари и дальше падал, дойдя до отметки GEL 2,41 к доллару 25 августа.

В феврале Иванишвили обвинил главу НБГ Георгия Кадагидзе (который был назначен предыдущим правительством ОНД) в том, что он не проявил надлежащей инициативы, чтобы поддержать стоимость лари. Кадагидзе возразил: использование резервов твердой валюты Центрального банка, которые составляли всего 2,5 млрд долларов на 31 августа, было бы «неверным политическим решением». МВФ поддержал НБГ.

Президентское вето на законопроект в июле также подлило масло в огонь трений между бывшим философом и правительством «Грузинской Мечты», с чьей помощью он и стал президентом. Политика балансирования на грани вылилась в открытое противостояние с тех пор, как президент решил перебраться в президентский дворец эры Саакашвили против воли Иванишвили, который является политическим наставником обоих.

Маргвелашвили был обвинен правительством в недостаточной «благодарности», в то время как он сам завуалированно критиковал Иванишвили за его закулисный метод правления. Он также неоднократно использовал свое право вето, чтобы расставить на места противоречивые, поддерживаемые правительством законопроекты; в прошлом ноябре он не пропустил законопроект, который позволил бы министерству внутренних дел сохранить прямой доступ к сетям телекоммуникационных операторов. Как и в этот раз, коалиция «Грузинской Мечты» собрала достаточно голосов, чтобы отменить вето. Член парламента Мечиаури, один из инициаторов законопроекта по финансовому надзору, высмеивал Маргвелашвили, говоря, что тот «действует на нервы со своими вето».

Инвесторы озабочены стабильностью правящей коалиции и тем, как вся эта враждебная атмосфера влияет на инвестиционный климат.

Моника Эллена, Тбилиси, bne

Перевод Софии Григорян