Российские банки на Украине: чемодан без ручки?
Основные российские финансово-кредитные организации не пострадают от недавних санкций Киева. Вместо дочерних структур Сбербанка, «ВТБ», «Альфа-Групп» и Внешэкономбанка под санкции попали 28 российских банков, подавляющее большинство которых на Украине не имеют никаких активов. Из учреждений, связанных с Украиной, под санкциями оказались «Банк Москвы» (его киевская «дочка» «БМ Банк») и крупный кредитор украинского бизнеса «Газпромбанк». Эксперты объясняют подобную «мягкость» Киева инстинктом сохранения собственной банковской системы.
Игрушечные санкции
Действия Киева пока напоминают исключительно дешевый пиар. Свой «санкционный» указ Петр Порошенко подписал 16 сентября. С момента его публикации в «Урядовом курьере» 22 сентября документ вступил в силу, но до сих пор так и не начал действовать. Никаких ограничительных мер против попавших в список компаний не предпринято, да и закон «О санкциях», на основании которого и появилось президентское решение, конкретикой не блещет. Реальные ограничительные меры против пяти банков с российским капиталом без лишнего шума ввели еще в июле. Национальная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку (НКЦБФР) лишила лицензий на осуществление профессиональной деятельности на фондовом рынке дочерний банк Сбербанка России, «Проминвестбанк» (дочка ВЭБ), «ВТБ Банк», «VS Банк» (принадлежит Сбербанку через Sberbank Europe AG) и «БМ Банк». 16 сентября экспертно-апелляционный совет подтвердил это решение.
Реализация санкций грозит российским банкам заморозкой активов и приостановкой выполнения экономических и финансовых обязательств (запрет на выдачу кредитов, займов, финансовую помощь, гарантии, запрет кредитования через покупку ценных бумаг, запрет на покупку ценных бумаг).
Об отказе выплачивать долги российским банкам речи пока не идет, хотя гарантировать нельзя ничего. Украинское правительство и президент еще ничего не ввели, но грозятся ужесточить санкции. Определить конкретные меры в отношении попавших в опалу банков должны подзаконные акты, а когда они будут - пока не понятно. В первую очередь от санкций могут пострадать «БМ Банк» (дочерняя структура «Банка Москвы») и, возможно, «Газпромбанк». Первый непосредственно попадает под ограничительные меры и может прекратить работу на украинском рынке, второй рискует безвозвратно потерять данные взаймы деньги. Например, Ostchem Holding Дмитрия Фирташа должен «Газпромбанку» $842,5 млн.
По оценкам специалистов из рейтингового агентства Standard & Poor`s (S&P), в Украине застрял российский капитал на сумму $23-25 млрд. Из них $8 млрд. – вливания материнских банков в украинские «дочки», а $15-17 млрд. – кредиты украинским компаниям и населению. Для российских банков это не так много - около 3% от совокупных активов. Причем 30-40% этой суммы хеджируется или обеспечены гарантиями, активами компаний, зарегистрированных вне Украины, что, конечно, создает определенный резерв безопасности и снижает потенциальные потери.
На чем держится карточный дом?
А вот для Киева игры в санкции могут иметь серьезные последствия. По итогам прошлого года доля российского капитала в украинской банковской системе оценивалась в 12%, а расходы материнских структур на поддержку своих филиалов в Украине составили $4-5 млрд.
Много это или мало? Для материнских структур - это 20-25% совокупных операционных доходов, а для Украины эта сумма в 2,5 раза больше, чем годовой рост активов всех ее банков.
Впрочем, само стабильное существование российских банков и выдача ими депозитов – огромное подспорье для украинской банковской системы, которая на глазах складывается, как карточный домик.
По данным НБУ, на начало этого года в Украине функционировали 163 банка, но уже ближе к октябрю их осталось всего 122. «Почистились» на четверть, а если учесть и прошлый год, то на треть.
Представители международных финансовых организаций отмечают рекордные темпы ликвидации банков в Украине и прогнозируют, что этот процесс продолжится. Президент Украинского аналитического центра Александр Охрименко считает, что в таких условиях дополнительные проблемы российских «дочек» чреваты разрушением всей банковской системы страны. Аналогичного мнения придерживаются и специалисты из S&P, которые объясняют отсутствие в черных списках основных российских банков тем, «что у правительства Украины есть сильные стимулы для сохранения финансовой стабильности на внутреннем рынке».
Казалось бы, в сложившейся ситуации НБУ, хотя бы из инстинкта самосохранения, должен холить и лелеять российских инвесторов, а не вставлять им палки в колеса. До определенного момента почти так и было, Центробанк не делил банки на принадлежащие «стране-агрессору» и «свои». Главе НБУ Валерии Гонтаревой даже приходилось оправдываться с трибуны Верховной рады, мол, банки с российским капиталом в рамках программы рефинансирования ни копейки из бюджета не получили. И уточнила: «Были сделаны традиционные тендеры [выдачи кредитов] под залог ценных бумаг. Это механизм ежедневного поддержания ликвидности банковской системы». Впрочем, хрен редьки не слаще, с «россиянами» сотрудничали. Более того, ходят слухи о неофициальной договоренности годичной давности между администрацией президента и российскими банками. В обмен на стабилизацию курса гривны власти, говорит А. Охрименко, «дали гарантии, что не будут прессовать банки с российским капиталом». Киев свои обязательства частично нарушил (лишение лицензии на деятельность на фондовом рынке и санкции против «БМ Банка»), после чего гривну опять стало трясти (банки стали скупать валюту, чтоб погасить межбанковские кредиты).
И бросить жалко, и нести тяжело
Но главную угрозу российским банкам в Украине представляют не санкции, а перманентное ухудшение ситуации в стране. Как отмечает экономический эксперт, бывший сотрудник НАН Украины Всеволод Степанюк: «Не могут нормально работать банки в стране с падающей экономикой». Можно добавить: нормально работать не могут, но очень пытаются. По признаниям Гонтаревой, российские банки в Украине держали резервы на должном уровне, в то время как отток депозитов у них был самым большим по стране (50%). С другой стороны, украинские должники просто перестали платить по счетам. «Более 50% [кредитных] портфелей не обслуживается», - сообщил президенту РФ Владимиру Путину глава Сбербанка Герман Греф. И добавил: «Мы пока выдерживаем ситуацию, хотя очень непросто работать».
Все это выливается в рекордные финансовые потери. За первое полугодие «Проминвестбанк» получил убытков на сумму 6,2 млрд. грн., Сбербанк более 1,6 млрд. грн., «ВТБ» 1,37 млрд. грн., «Альфа-банк» на 630 млн. грн. Причем для покрытия негативных финансовых результатов украинские «дочки» требуют все больших вливаний из Москвы. Например, в августе 99% убытка всех платежеспособных банков Украины пришлось на «ВТБ» (14,75 млн. грн). Синхронно материнская структура «ВТБ» провела докапитализацию своей украинской «дочки» на 14,5 млн. грн. Здесь уместно вспомнить, что российский капитал – это не только стабильная банковская система страны, но и 162,6 млн. грн. налоговых отчислений в государственный бюджет Украины, а также почти 6,3 млрд. грн. административных затрат (на зарплату персоналу, аренду, коммунальные платежи и т.д. в тучном 2013 году).
По итогам этого года цифры, конечно, будут скромнее, но игнорировать их ответственная власть в любой стране не может себе позволить.
* * *
Вариантов развития событий всего два. Если существующие тенденции продолжатся, доля российского капитала в украинской банковской системе будет расти, и Москва продолжит тащить украинский чемодан без ручки в ожидании светлого будущего. В таком случае вся украинская банковская система будет распределена между государством, некоторыми местными олигархами и Москвой. Если российские материнские структуры решат вывести свои активы из страны или их просто-напросто отберут под сурдинку санкций, избежать коллапса всей украинской финансовой системы будет очень трудно. «Чуда не будет. И надежда на то, что если вы развалите все и на трупах, на скелете, построите свое царство, вряд ли [осуществимы]», - обращается А. Охрименко к руководству НБУ.
В общем, у Киева выбор небольшой: либо ликвидировать российский капитал в своей банковской системе и окончательно обрушить экономику, либо его доля увеличится в разы.