Повышенная волатильность на торгах российской фондовой биржи сохранится

Четверг на российском рынке прошел при повышенной волатильности.

После разнонаправленного открытия индексы «окрасились» в красный цвет, что можно объяснить коррекцией по отношению к росту предыдущих дней. Между тем, во второй половине дня индикаторы смогли вернуться к росту. Позитивом для бенчмарков является рост нефтяных котировок выше $50 за баррель Brent. Текущий подъем «черного золота» и укрепление рубля по отношению к ведущим мировым валютам создают задел для дальнейшего роста фондового рынка РФ. К закрытию четверга индекс ММВБ вырос на 0,6% - до 1689,32 пункта, индекс РТС смог подняться на 1,5%, его значение составило 856,44 пункта. Объемы торгов по бумагам из базы расчета индекса ММВБ относительно предыдущего дня возросли – до 45,815 млрд рублей.

В лидерах роста оказались акции «Сбербанка» (ао +4,3%, ап +3,9%), ВТБ (+3,6%), ПЛМК (+3,5%), РДР «РУСАЛа» (+3,1%), «ФСК ЕЭС» (+1,5%), «Э.ОН Россия» (+1,5%).

Сегодняшнюю позитивную динамику бумаг «Трансаэро» (+25%) можно объяснить не только техническим восстановлением после стремительного снижения, но и данными о возвращении в расписание на 9 октября четырех рейсов. Ранее авиакомпания сообщила об отмене 62 рейсов на 9 октября. "Аэрофлот" (+1,9%) для бесперебойной перевозки пассажиров "Трансаэро" создал оперативный штаб, осуществляющий координацию операционной деятельности авиакомпании.

Крепкая национальная валюта помогает восстановить интерес инвесторов к компаниям, ориентированным на внутренний спрос: X5 Retail Group (+4%), МТС (+1,4%), «МегаФон» (+0,8%), «ДИКСИ» (+0,7%), «М.видео» (+0,3%).

Между тем, укрепление курса рубля стало причиной снижения акций металлургического сектора: «Северсталь» (-1%), ММК (-0,9%), ЧМК (-0,7%).

В лидерах снижения «ВСМПО Ависма» (-7,2%), «Ростелеком» (-2,5%), «Фармстандарт» (-2,3%), ТГК-1 (-1,9%), «Распадская» (-1,4%), «Полюс Золото» (-1,4%), «ФосАгро» (-1,3%), Yandex (-1,2%).

Негативом для привилегированных акций «Мечела» (-0,5%) стали новости об иске «Сбербанка» о взыскании 1,7 млрд рублей к угольной компании "Южный Кузбасс", входящей в "Мечел".

Банк Англии принял решение сохранить основные параметры монетарной политики, базовая процентная ставка сохранена на рекордно низком уровне (0,5%) и подтвердил объем выкупа активов с рынка в 375 миллиардов фунтов стерлингов. Такое решение поддержало европейские индексы: индекс Лондонской фондовой биржи FTSE 100 вырос на 0,7%, индекс Франкфуртской фондовой биржи DAX - на 0,2%, индекс Парижской фондовой биржи CAC 40 - на 0,3%. Некоторую порцию негатива добавляют данные о снижении торгового баланса в Германии за август до 19,6 млрд евро против ожидаемого роста до 22,5 млрд евро.

К закрытию цены АДР на российские акции в Лондоне составили (в долларах США): ВТБ (Анг) – 2,29539, "Газпром" (Анг) – 4,47076, "ЛУКОЙЛ" (Анг) – 36,77625, "Норильский никель" (Анг) – 14,52247, "Роснефть" (Анг) – 4,03169, "Ростелеком" (Анг) – 8,70148, "Сургутнефтегаз" (Анг) – 5,63596, "Сбербанк" (Анг) – 5,63096. Тем временем, цены АДР в США (в долларах) составляют: МТС – 7,60129, "ВымпелКом" - 4,02568, "Мечел Сталь" - 0,91776.

На американском рынке отмечена слабая негативная динамика. Инвесторы оценивают данные по рынку труда в США. Так, стало известно о сокращении первичных обращений за пособиями по безработице до 263 тыс. с 276тыс., при этом прогнозное значение было на уровне 274 тыс., что свидетельствует о восстановлении американской экономике и может говорить о том, что ФРС решится на изменение политики уже в декабре. Сегодня, после закрытия российского рынка (21:00 мск) будут опубликованы протоколы заседания Федерального комитета по открытым рынкам, прошедшего 16-17 сентября, а также состоится публикация отчетности производителя алюминия Alcoa за третий квартал. Аналитики считают, что сезон отчетностей преимущественно будет носить негативный характер. К 19:00 мск индекс Dow Jones оказался в плюсе на 0,08%, индекс S&P 500 теряет 0,1%, индекс Nasdaq просел на 0,7%.

Существующая геополитическая напряженность, слабый доллар, сокращение добычи нефти и снижение числа буровых установок в США играют на руку «черному золоту», которое второй день подряд удерживается выше $50 за баррель Brent. На 19:00 мск за баррель североморской смеси нефти марки Brent дают $52,41, за "бочку" Light - $48,8. Между тем, нефтяные котировки консолидируются на текущих отметках. Как отмечает Богдан Зварич, аналитик ИХ «ФИНАМ», игрокам нужны новые движущие факторы для возобновления роста. «Вполне возможно, что данная консолидация сохраниться до пятницы, на ожиданиях новых данных по буровым установкам в США», - прогнозирует эксперт.

Российская валюта укрепляется, отыгрывая рост нефтяных котировок. Кроме того, в последнее время наблюдается повышение спроса у инвесторов к рисковым активам: вероятность повышения ключевой ставки ФРС США перемещается на следующий год, участники торгов ожидают более мягкой политики ЕЦБ, постепенно восстанавливается рынок Китая. На текущий момент доллар США подешевел на 0,9% и составляет 62,116 рубля, евро - на 0,6% – до 70,027 рубля. Бивалютная корзина "стала легче" на 0,7% – до 65,676 рубля. Между тем, за исключением сырьевого драйвера у рубля нет поводов для укрепления и при очередном снижении нефтяных котировок курс «россиянина» может вернуться к прежним уровням. «При дальнейшем росте нефтяных цен рубль имеет шансы преодолеть к доллару уровень в 58-60 рублей, но дальше регулятор, видимо, начнет активно покупать валюту, ослабляя рубль, поскольку дефицита бюджета и снижения налоговых доходов от валютных экспортеров в условиях возможного повышения НДПИ правительству точно не нужно», - считает Олег Абелев, руководитель аналитического отдела ИК "Риком-Траст". На международных валютных торгах пара евро/доллар торгуется у отметки 1,1276.

Позитивное закрытие дня и продолжающийся рост нефтяных котировок создают предпосылки для открытия пятницы на положительной территории. Правда, изменить динамику смогут минутки ФРС, если в протоколах будут содержаться негативные заявления. Плюс к этому, завтра инвесторы могут взять паузу перед выходными.