«Магнит» и X5 Retail Group разместят биржевые облигации

Крупнейшие ретейлеры «Магнит» и X5 Retail Group рассказали о своих планах по размещению биржевых облигаций. Сегодняшние ставки по облигациям значительно выше, чем до кризиса.

В частности, «Магнит» намерен разместить биржевые облигации на 10 млрд руб.: компания собирает заявки на участие в размещении пятилетнего выпуска, ставка первого купона – 11,7% при предварительном ориентире 11,7-11,95% годовых. Организатором размещения является Росбанк, и через полтора года после него по выпуску предусмотрена оферта, сообщает портал Ритейлер.ру.

В свою очередь, X5 Retail Group также собирается разместить семилетние биржевые облигации на 5 млрд руб. Организатор размещения – Райффайзенбанк, а ставка купона составляет 11,9%.

Механизм облигаций по-прежнему остается интересным для ретейлеров и для инвесторов, считает старший аналитик Райффайзенбанка Наталья Колупаева. По ее словам, крупнейшие компании сохраняют свои планы по агрессивному развитию и интересуются всеми источниками привлечения средств.

«Продуктовая розница является очень привлекательным сегментом, так как даже в случае ухудшения экономической ситуации текущий уровень задолженности компании не позволяет говорить о существенных рисках», — отмечает Колупаева.

Крупный российский продуктовый ритейл вызывает оптимизм и растет заметными темпами, хотя еще рано говорить о том, что розница вышла из кризиса, отмечает глава «Центра исследований потребительского рынка» Даниил Сомов. Инвесторы верят российским ритейлерам и готовы дешево одалживать им деньги, пишет Ритейлер.ру. В то же время спекулянты и институциональные инвесторы внимательно следят за ситуацией на рынке, и доходность по облигациям четко соответствует тому, насколько успешно идут дела у компаний.

Аутсайдером рынка Ритейлер.ру называет сеть «О'Кей», которая вынуждена распродавать конкурентам почти достроенные торговые комплексы и с нуля создавать мелкоформатную сеть, довольствуется дорогими заемными средствами.