Bitcoin: на рынке мало денег, и это опасно

Пока цена Bitcoin продолжает вялую консолидацию в области 25 000 долларов за монету, поставщик данных о криптовалютах Glassnode сообщает, что замечены события, которые указывают на рост и усиление активности в экосистеме Bitcoin.

Так, согласно данным Glassnode, количество адресов, на которых хранится 1 или более BTC, достигло рекордного уровня и составляет 1 018 606. Это подтверждает растущий интерес к главной криптовалюте со стороны как отдельных лиц, так и учреждений.

Повышенная активность в Bitcoin-адресах

Кроме того, данные Glassnode подчеркивают еще одну примечательную тенденцию в Bitcoin-сети. Предложение BTC, активных в период от 6 до 12 месяцев, достигло самого высокого уровня за последний месяц. В настоящее время этот показатель равен 1 954 993,998 BTC. Увеличение активности среди держателей биткоинов в этот конкретный период времени указывает на возобновление доверия и участия долгосрочных инвесторов.

Увеличение количества адресов, на которых хранятся биткоины, и повышенная активность среди долгосрочных держателей показывают, что главная криптовалюта продолжает вызывать интерес и доверие, несмотря на колебания рынка.

Поскольку Bitcoin адаптируется к меняющимся рыночным условиям, данные Glassnode предоставляют ценную информацию о состоянии сети и поведении участников. Эти недавние вехи еще больше подчеркивают устойчивость и привлекательность цифрового актива и средства сбережения в постоянно развивающемся финансовом ландшафте.

Есть предпосылки к повышению волатильности

Падение Bitcoin до 25 000 долларов после длительного пребывания на уровне 30 000 долларов привело к ликвидации позиций многих инвесторов, торгующих на фьючерсных рынках.

В то время как индивидуальные инвесторы в основном используют маржинальные фьючерсные контракты на USDT, более профессиональные инвесторы используют маржинальные фьючерсные контракты на BTC и криптовалюту. Доминирование маржинальных контрактов USDT и BTC на рынке также время от времени меняется.

Криптоэксперты заявили, что произошло значительное увеличение маржинальных фьючерсных контрактов на BTC, подчеркнув, что это может быть сигналом о том, что волатильность на рынке усилится.

Согласно данным Glassnode, открытая процентная ставка по маржинальным фьючерсам на Bitcoin выросла с июля с 20% до 33%. Маржинальные контракты в наличных деньгах или стейблкоинах по-прежнему составляют 65% общего открытого интереса.

«Возобновление интереса к маржинальным контрактам BTC может предвещать крупную ликвидацию, которая может вызвать волатильность рынка», - подчеркнули аналитики.

Точно неизвестно, являются ли эти контракты короткими или длинными. Поэтому невозможно предсказать, произойдет ли ликвидация в результате движения вниз или резкого движения вверх. Поскольку маркет-мейкер любит действовать против ожиданий рынка, не исключено, что это действие по ликвидации высокой волатильности будет нацелено на короткие позиции.

«Если у вас есть BTC и BTC отправлены в качестве залога, падение цены приведет вас к точке ликвидации быстрее, поскольку стоимость вашего залога упадет одновременно. Использовать BTC в момент ликвидации очень рискованно, поскольку вы можете правильно выбрать направление, но все равно потерять деньги из-за волатильности».

На рынке не хватает денег - трейдеры используют Bitcoin для залога

Контракты, обеспеченные монетами, котируются в долларах США, но обеспечиваются и рассчитываются криптовалютами. Другими словами, залог, который столь же волатилен, как и залоговая позиция, создает нелинейные выплаты, из-за которых трейдеры зарабатывают меньше во время рыночных подъемов и больше теряют во время рыночных спадов. Это приводит к относительно быстрому дефициту маржи и потенциальному результату ликвидации.

Эта тенденция вызывает беспокойство, поскольку волны ликвидации, которые могут увеличить волатильность, более вероятны, если доминируют контракты, обеспеченные монетами. Подобные случаи были довольно распространены до сентября 2021 года, когда контракты, обеспеченные монетами, составляли более 50% от общего числа открытых позиций.

По мнению экспертов, возобновление интереса к таким контрактам указывает на нехватку денежных средств на рынке. Аналитики подчеркивают:

«Скачок этого показателя за последние пару месяцев интересен, поскольку он может показать, что трейдеры испытывают нехватку денежных средств и начали использовать свои BTC в качестве залога в качестве крайней меры для увеличения своих последних рисков».

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com