Высокая инфляция в России портит настроение инвесторам
Российскому рынку в среду не удалось продолжить рост – индекс МосБиржи опустился на 0,44%, до 3203,07 пункта, а РТС – на 0,39%, до 1147,28 пункта. Рост показали «Совкомфлот» (+1,35%), Solidcore (+0,44%), «ФосАгро» (+0,22%), среди лидеров снижения оказались «Глобалтранс» (-3,78%), ДВМП (-3,27%), АФК «Система» (-3,21%), ВТБ (-3,07%).
Накануне вечером вышли свежие данные по инфляции – на фоне повышения тарифов ЖКХ она ускорилась до 0,66% за неделю с 25 июня по 1 июля. В годовом выражении показатель вырос с 8,61% до 9,22%. В связи с этим аналитики ожидают повышения процентных ставок до 17-18%, что оказывает давление на рынок облигаций и акции, отмечает директор по стратегии «Финама» Ярослав Кабаков.
Он обращает внимание, что котировки «Газпрома» ушли ниже 125 рублей за акцию. При этом ЕС рассматривает возможность заключения нового контракта с «Газпромом» после 2024 года, что стало причиной недавнего роста акций «Газпрома».
«На фоне роста волатильности на российском рынке, котировки цен на нефть уверенно обновляют локальные максимумы. Brent вполне может достигнуть уровня в $90 за баррель. В этой связи можно обратить внимание на акции «Татнефти», «Башнефти» и «Газпром нефти». Эти компании ориентируются на внутренний рынок и переработку, что делает их привлекательными в текущих условиях. «Роснефть» остается интересным вариантом для долгосрочных инвесторов, особенно с учетом перспектив проекта «Восток Ойл». Россия и Китай обсуждают возможность участия китайских компаний в проекте «Восток Ойл», что перспективно для «Роснефти» и может ускорить его реализацию», - подчеркнул Кабаков.
Если вы интересуетесь тем, чтобы начать инвестиции, сделать это можно с дополнительной выгодой. Получите гарантированную премию 30% годовых и дополнительный бонус 3000 ₽ по акции «Финам Бонус 2024». Предложение ограничено и только для новых клиентов «Финама».
По мнению аналитиков «Цифра Брокер», на фондовом рынке ухудшению настроений в среду могли способствовать в том числе комментарии главы Банка России Эльвиры Набиуллиной, которая заявила: «Высокая инфляция абсолютно вредна экономически и социально, мы будем делать все для того, чтобы она была предсказуемо низкой». Таким образом, можно предположить, что цикл повышения ключевой ставки пока далек от завершения, учитывая текущие данные по инфляции, добавляют эксперты.
Относительно акций «Совкомфлота» они указывают, что бумаги показали опережающую динамику на фоне общего снижения фондовых индексов. Акционеры компании одобрили дивиденды за 2023 год в размере 11,27 руб. на одну акцию. Дивидендная доходность по текущим котировкам составляет около 9%, реестр акционеров с правом на дивиденды за 2023 год закроется 20 июля. Кроме того, в компании не исключают выплаты промежуточных дивидендов за первое полугодие 2024 года.
«Настроения инвесторов на фондовом рынке в четверг могут определяться вышедшими в среду вечером недельными данными Росстата по инфляции, которые отражают максимальные с начала 2024 года темпы роста ИПЦ. Такие данные по инфляции увеличивают вероятность повышения ключевой ставки на заседании Банка России в июле и могут способствовать возобновлению понижательной динамики по индексу суверенного долга RGBI, который с начала недели пытается стабилизироваться в области 106,5-106,75 п., в то время как индекс МосБиржи может оказаться под давлением в начале торгов в четверг», - полагают эксперты «Цифра Брокер».
ЦБ РФ накануне понизил официальный курс доллара на 4 июля до 87,9506 рубля против 87,9921 рубля в предыдущий день. Курс евро составил 94,5829 рубля против 93,6950 днем ранее, юаня – 11,8936 против 11,9017 в предыдущий день. «Постепенно снижается волатильность рубля и объем торговли им. Можно сказать, что валютный рынок оправился от шокового прекращения торгов долларом и евро на Мосбирже и начал искать равновесие. Вчера Минфин объявил об увеличении объема покупки валюты в рамках бюджетного правила. С учетом операций зеркалирования расходов ФНБ, Банк России снизит объем валютных интервенций почти втрое до 3 млрд руб. в день. На рубль это не окажет почти никакого влияния. В ближайшие дни, если не произойдет важных событий, ждем стабилизации курса российской валюты вблизи нынешних уровней», - подчеркнул руководитель направления инвестиционного консультирования «АЛОР Брокер» Алексей Антонов.
Цена фьючерсов на нефть Brent сегодня утром снижается на 0,58%, до 86,83 доллара за баррель, WTI – на 0,67%, до 83,32 доллара. По словам Антонова, вчера нефтяных «быков» порадовала статистика от Минэнерго США, согласно которой запасы нефти за неделю снизились на огромные 12,2 млн баррелей при ожиданиях сокращения на 0,4 млн. Обычно эта статистика отыгрывается рынком до обеда четверга, и сегодняшняя «красная» нефть настораживает.
«Однако если посмотреть на технику, то снижение нефти вполне вписывается в правила – котировки не смогли закрепиться выше зоны сопротивления 86-87 долларов за баррель. Дополнительной преградой для роста выступает сторона расходящегося треугольника. Так что с точки зрения теханализа, сегодня шорты по нефти более перспективны», - добавил эксперт.
Фьючерс на американский индекс S&P 500 сегодня утром почти не изменяется – он опускается на 0,01%, до 5589,75 пункта. Накануне индексы США завершили день преимущественно ростом в пределах 0,9%. Сегодня в Америке торгов не будет в связи с Днем независимости. Азиатские индексы утром показывают рост в пределах 1%, за исключением китайского CSI 300, который слегка снижается.