Российский рынок – безжалостный и беспощадный

Российский фондовый рынок накануне закрылся продажами - индекс МосБиржи впервые с декабря 2023 года ушел под отметку 3000 пунктов и по итогам дня закрылся снижением на 2,56% - на отметке 2975,75 пункта, РТС опустился на 2,4% до 1067,01 пункта.

Красной линией по рынку идут темы закрытия дивидендных реестров и предстоящего повышения ключевой ставки ЦБ, которые настраивают инвесторов на минорный лад как минимум до августа, когда придут первые дивиденды и, возможно, инвесторы захотят реинвестировать часть средств в рынок акций.

Так, сегодня с дивидендным гэпом должны открыться акции «Сбера», «Элемента» и «ФосАгро». Какова будет просадка в «Сбере», акции которого занимают существенный вес в общей структуре индекса, трудно сказать, но давление, скорее всего, будут испытывать все акции, о чем говорит динамика вчерашнего дня, когда во второй половине дня начались продажи широким фронтом.  Руководитель направления инвестиционного консультирования «Алор Брокер» Алексей Антонов предположил, что бумаги «Сбера» упадут примерно на 10%, что даст негативный вклад в рублевый индекс в размере более 1,5% и еще больше ухудшит техническую картину рынка в целом.

Тем не менее сегодня бумаги НКХП и «Башнефти» последний день еще торгуются с дивидендом за 2023 год в 6,93 и 249,7 рубля на акцию соответственно. Рейтинг ожидаемых дивидендных выплат по акциям РФ и США — в новом сервисе инвестиционных прогнозов «Финам AI-скринер».

11 июля — последний день приема заявок на участие в IPO фармацевтической группы «Промомед» - ожидается, что торги акциями на Мосбирже начнутся в пятницу, 12 июля, под тикером PRMD.

Внимание привлекут также отчетности МТС и АФК «Система», которые раскроют результаты за 1 квартал 2024 года. "Аэрофлот" опубликует операционные результаты за июнь 2024 года.

Алексей Антонов говоря о технической картине индекса МосБиржи, констатирует ее резкое ухудшение: «Без боя была сдана важная отметка 3000 пунктов – здесь не наблюдалось ни попыток откупить подешевевшие акции, ни даже намерений прикрыть шорты. Теперь целью падения рынка является район чуть ниже 2500 пунктов с промежуточной поддержкой около 2700 пунктов», - считает эксперт.

Аналитик ПСБ Алексей Головин отмечает, что вчерашние потери оказались самыми большими с осени 2022 года. «Рынок возлагал большие надежды на уровень 3000 пунктов, который должен был стать поддержкой. Однако данную отметку индекс прошёл без особых трудностей», говорит экспет. По его мнению, сегодня индекс МосБиржи будет двигаться в диапазоне 2880-2950 пунктов. «Отсечка Сбербанка приведёт к тому, что торги индекс начнёт ниже отметки 2900 пт., но рассчитываем, что итоговые потери для рынка окажутся значительно меньше за счёт восстановления других бумаг. При благоприятно развитии ситуации акции Сбербанка могут в итоге снизиться не так сильно, в сравнении с размером дивидендов. Учитывая силу бумаг банка в последние два месяца, высока вероятность относительно быстрого закрытия дивидендного гэпа», - надеется он.

Российская валюта на МосБирже завершила предыдущие торги снижением на 0,29% в паре юань/рубль на отметке 11,98. Официальный курс доллара ЦБ на 11 июля составил 87,85 рубля, курс евро - 95,32 рубля. На внебиржевом рынке доллар США снижается на 0,01% до 88,33 рубля, а евро подрастает на 0,06%, до 95,74 рубля.

Фьючерсы на нефть марки Brent в моменте подрастают на 0,26% - до $85,67 за баррель, за «бочку» Light дают $82,66 (-0,08%). Золото  оценивается в $2387,8 за унцию. 

Внешний фон преимущественно позитивный. На азиатских площадках в моменте преобладают покупки.  Японский индекс Nikkei преодолел отметку 42 000 пунктов, достигнув исторического максимума. На фоне недавнего падения фондового рынка, власти Китая опять принимают меры, чтобы ограничить короткие продажи в акциях. S&P 500 и Nasdaq демонстрируют рост седьмой день подряд и завершили торги на новых максимумах. 

В макроэкономическом плане в пятницу в фокусе внимания будет публикация статистики по инфляции в США, которая может оказать существенное влияние на оценки инвесторами траектории процентных ставок в Штатах и, соответственно, на их отношение к рисковым активам. Эксперты надеются, что данные по инфляции в США подкрепят аргументы в пользу снижения процентной ставки ФРС в сентябре. Также участники рынка обратят внимание на данные по инфляции в Германии и заявкам на пособие по безработице в США.