Тяжелая неделя для рынка и рубля
Позади непростая торговая неделя для российского фондового рынка и рубля. Геополитика, статистика, новые санкции и решения властей выступили на стороне «медведей». Рынок и рубль в шоке, «Транснефть» - в нокауте.
Запуск уникальной ракеты «Орешник» накануне не вылился в очередное падение рынка в пятницу. А вот новые санкции США ударили по рублю. В итоге к завершению торгов российские индексы значительно разошлись в своей динамике. После обнародования официальных курсов валюты ЦБ на завтрашний день индекс РТС «упал в обморок», так и не придя в себя к концу дня. К завершению торгов индекс МосБиржи подрос на 0,48% - до 2 581,05 п., индекс РТС просел на 1,37% и составил 792,67 пункта.
По мнению экспертов ПСБ, на следующей неделе индекс МосБиржи может попробовать вернуться выше 2600 п. «Главное условие для этого - стабилизация ситуации на геополитической арене. В ином случае мы можем увидеть индекс МосБиржи на годовых минимумах», - добавляют аналитики. В ближайшие месяцы эксперты ждут движения индекса МосБиржи в пределах 2450-2900 п., а на пике негатива перед заседанием ЦБ 20 декабря, по их мнению, индекс может оказаться в диапазоне 2200-2400 п.
Аутсайдером недели на рынке акций стала «Транснефть». После подтверждения слухов об увеличении налога на прибыль для корпорации до 40% бумага начала отвесное падение. Сегодня акция просела еще почти на 2,5%. «Как для стоимости бизнеса, так и с точки зрения дивидендного фактора новости негативны. Но долгосрочно рынок уже отыграл ожидания повышения налоговой ставки. Цена «Транснефти» с момента публикации в СМИ снизилась почти на 20%», - отмечают аналитики ИК «Риком-Траст». По мнению экспертов, цена возле уровня в 1100 руб. может быть интересна консервативным долгосрочным инвесторам, поскольку сам факт роста налоговой нагрузки уже частично заложен в цены.
Акции «Газпрома» сегодня упали почти на 4%. Падение началось после сообщений о том, что американский инвестор Стивен Линч хочет купить «Северный поток-2». Об этом написал The Wall Street Journal. О том, что это может значить для инвесторов, читайте в нашем материале «План Линча» для «Газпрома». На что могут рассчитывать инвесторы».
Рубль, похоже, закрепляется выше 100 за доллар. По итогам дня курс юаня на бирже подрос на 0,9% и составил 14,0755 рубля. Фьючерс на доллар прибавил 2% и достиг 103 129. Официальный курс доллара ЦБ на 23 ноября – 102,5761 рублей за доллар, курс евро 107,4252. «Рубль будет с высокой степенью вероятности дешеветь в ближайшие месяцы. Вполне допускаю, что увидим курс доллара по 105 руб. и выше. Ну и юань тоже к 15 вполне может допрыгать», - считает Евгений Коган, инвестбанкир, автор канала bitkogan.
Что делать в текущей ситуации? На какие активы обратить внимание? «Обратите внимание на фонды ликвидности в юанях - они дают доходность более 18-19% сверх юаней. Замещающие облигации дают сверх доллара 12-13% годовых и более. Не забывайте про акции экспортеров. Да, их обложили налогами. Но в случае девальвации они будут расти», - рассказывает Евгений Коган.
Что касается рынка акций, то эксперты ПСБ советуют обратить внимание на бумаги с высокими темпами роста финансовых показателей или крепкой денежной позицией, а также дивидендные истории с доходностью не ниже 16% годовых. Они выглядят наиболее безопасно. «Из первой категории выделим акции «Аэрофлота», финансовые результаты которого уверенно растут, бумаги «РУСАЛа», а также истории из технологического сектора – «Хэдхантер», «Яндекс», Ozon, «Астра» и «Софтлайн». Из дивидендных историй предпочитаем акции «ЛУКОЙЛа», «Газпром нефти» и префы «Сургутнефтегаза», - Евгений Локтюхов, руководитель направления "Анализ отраслей и финансовых рынков» ПСБ. По его словам, бумаги сталелитейного, потребительского и телекоммуникационного секторов, а также бумаги девелоперов до появления позитивных сигналов по ключевой ставке стоит рассматривать лишь спекулятивно.
Если вы не готовы тратить время на анализ рынка и нести риски классического инвестирования в акции, то вам подойдут структурные облигации. За первую покупку структурной облигации на сумму от 500 000 ₽ вам будет начислен бонус до 3000 ₽. Его можно использовать для дальнейших инвестиций, обменять на онлайн-курсы или вывести.
Заседание по ключевой ставке все ближе, и эксперты уверены, что повышение до 23% почти неизбежно, но вариант в 22% все еще не вычеркнут. «Допускаем повышение до 22-23% в декабре, но в 2025 году ожидаем разворот в цикле ужесточения уже в апреле и ставку не выше 15-16% к концу 2025. Это близко к базовому сценарию ЦБ, но рынок пока в него не верит», - делится прогнозом Дмитрий Полевой, директор по инвестициям АО «Астра Управление Активами».
В текущих обстоятельствах долговой рынок пребывает в состоянии повышенной волатильности. Индекс RGBI остается двухзначным.
На нефтяном рынке наблюдается позитив. К 20.30 мск нефть марки Brent растет почти на 1% и стоит $74,95, бочка» Light стоит $70,99 (+1,3%).
Американские индексы в плюсе: индекс S&P 500 растет на 0,27%, Dow Jones прибавляет 0,83%, индекс Nasdaq поднялся на 0,11%.