Итоги 2024: сахар и свёкла

Валовой сбор сахарной свёклы в РФ снизился по сравнению с предыдущим годом (предварительно) на 13.4% до 44.0 млн.тн, (рекорд-2019 - 54.4 млн.т). За счёт снижения урожайности свёклы на 22.0%, при росте посевных площадей на 9.9% (до 1169 тыс. га) и более высокой дигестии (+6.5% относительных) и выходе сахара (+5.24%). Производство свекловичного сахара-2024/25, с учётом выработки из мелассы и сиропа (будет продолжаться до августа-2025), по оценке ИКАР , превысит 6.1 млн. тонн, что на 11.2% ниже предыдущего сезона. Рынок сахара в 2024/25 г. сбалансирован за счёт накопленных в предыдущие годы существенных запасов сахара, возможен высокий экспорт - более 1.0 ммт (рекорд 2019/20 1.5 млн.тн). Запасы сахара только на сахарных заводах по данным Росстат на конец октября-2024 составили в тыс. тонн - 1973 (годом ранее 1734, в 2015 году 1281, т.е. до эры перепроизводства в России, наступившей с августа-2016). Прирост к предыдущему году 239 и к 2015 году 692. После неплохого сезона 2023/24 г. рекордно ранний сев свёклы состоялся на Юге, средний по срокам в остальных макро-регионах. Майские морозы привели к пересеву части свёклы в ЦЧР и на Волга-Урале, местами до 15% площадей, что помимо прочего привело к дополнительному росту затрат на 1 га свёклы-2024. А засушливые условия летом-осенью на Юге и в ЦЧР сказались заметным снижением урожайности. Урожайность сахарной свёклы оказалась выше предыдущего года лишь в регионах Волга-Урала (кроме Мордовии и Н-Новгорода). Уборочная кампания началась в среднем немного ранее предыдущего сезона во всех регионах кроме Юга. Уборка свёклы завершилась заметно ранее обычного. Заготовка и переработка свёклы шли ритмично, призаводские запасы были ниже обычного, что сократило потери хранения свёклы. Выход сахара на сахзаводах заметно выше предыдущего сезона. Отрасль в 2024 г. отработала хорошо: не был пущен лишь один из 67-ти действующих сахзаводов, а два завода Курской области пустились с некоторой задержкой. Суточная выработка сахара в России в начале октября выходила на исторический пик ~54.5 тыс. тонн. Для подстраховки достаточного товарного предложения на 2024 г. была принят запрет на экспорт сахара с мая по август-2024 с предоставлением квоты для стран ЕАЭС в 181.5 тыс. тонн, в рамках которой было вывезено по жд лишь чуть более 76 тмт сахара. Экспорт сахара из России заметно активизировался с осени-2024 и в ноябре достиг только по ЖД 114 тмт. Россия вернулась на многие свои традиционные рынки стран Евразии. С текущем сезоне поставки зерновозами-хопперами свекловичного сахара-сырца расширились кроме Узбекистана и Азербайджана также и на Казахстан, всего в тмт: 2019/20-97.3, 2023/24-12.8, 2024/25(на середину декабря)-79.7. Основной объём экспорта сахара из России в последние годы традиционно осуществляется по жд (колея 1520) на рынки 12-ти стран: Казахстан, Узбекистан, Таджикистан, Азербайджан, Киргизия, Туркмения, Монголия, и др. Курсовые экспортные пошлины на сахар с 2023/24 стимулируют реэкспортные операции через Казахстан и Киргизию. Кроме обозначенных стран по жд, есть небольшой экспорт авто и морем (кроме стран ЕАЭС+ - Казахстан, Киргизия, Беларусь, Армения, Абхазия, Ю.Осетия) на рынки и ряда других стран. Свеклосахарной отрасли России удаётся диверсифицировать экспорт сопутствующей продукции. К текущему сезону доля прочих стран (кроме ЕС и Турции) в поставках мелассы увеличилась с 8% до 20%. Среди них Тунис, Египет, Азербайджан, Узбекистан, Грузия, Ю.Осетия, Монголия, Израиль, ОАЭ, Вьетнам, США, Австралия, Новая Зеландия и другие. В экспорте обычного гранулированного свекло-жома выросла с 2021/22 до 2023/24 доля Турции с 2% до 59%, Китая (в основном контейнерами по жд) с 3% до 31%, прочих стран с 1% до 10%. Среди них Марокко, Ливан, Тунис, Узбекистан, Грузия, Вьетнам, Ю.Корея, Япония и другие. С сезона 2022/23 года отрасль освоила производство также и мелассированного гр.свекло-жома. Доля прочих стран, помимо ЕС, увеличена с 3% до 6%, среди них Марокко, Израиль, Ливан, Азербайджан, Ю.Корея и другие. В 2024/25 г. ситуация на рынках копродуктов усложнилась. Мировые цены на сахар-сырец снижаются после энергичного роста в сентябре-2024. Мировой баланс сахара в целом оценивается слегка дефицитным почти непрерывно с 2019/20 по 2025/26 и мировые цены на сахар могут возобновить рост на возможных погодных и экономических негативах (или переориентации на этанол, или ослабления USD) у крупнейших мировых экспортёров сахара Бразилия, Таиланд, Австралия, Гватемала, Мексика, ЮАР/Свазиленд, Индия/Пакистан и производителей Китай, ЕС, США и др. Итоги 2024: сахар и свёкла Дно сезона 2024/25 российские оптовые цены трейдеров на сахар в рублях прошли в начале сентября, после длительного снижения с конца мая. После чего небольшими волнами цены подрастали в рамках типичной сезонности опта (обычно дно в 4-м квартале, а пик - летом). При этом, и в 2024/25 с середины сентября повторилась ситуация предыдущего сезона с рекордно высоким спредом оптовых цен между заводами Юга и ЦЧР, превышавший порой 5 руб./кг с НДС. Это связано с сокращением на 20.5% производства сахара на Юге (за 10 лет было меньше лишь в 2020/21) при его снижении в целом по России лишь на 11.2%. Причина снижения производства на Юге низкая урожайность из-за засухи - 336.5 ц/га (499.1 годом ранее). С августа-2024 начался цикл финансирования под сахарную свёклу-2025 (семена, удобрения, СЗР, глубокая пахота), а затраты свекловодов продолжают динамично расти. В современных хозяйствах, соблюдающих все аспекты агротехнологии, с учётом амортизации и доставки затраты свёклы-2025 могут превысить 180-200 тыс. руб. без НДС на 1 га. Теоретически можно вкладывать и меньше, сэкономив на эффективных семенах, СЗР, удобрениях, ГСМ и прочем, но это гарантированно обернётся существенным снижением отдачи сахара с 1 га и резким ростом погодных и других рисков. Потребление сахара в РФ, по оценке ИКАР , с 2023/24 г. медленно снижается и в 2024/25 будет не выше ~5.75 млн. тонн и его заметный рост в ближайшие годы маловероятен: с января-2025 проиндексированы акцизы на сладкие напитки, демография России негативна с 2017 г., в предыдущие годы произошло практически полное импортозамещение сахаросодержащей продукции, продолжается рост производства субститутов в России патока, мальтозо-глюкозо-фруктозные сиропы (во всех сочетаниях) и декстринов из крахмала кукурузы и пшеницы. Рынок сахара России по-прежнему остаётся конкурентным: действуют 28 независимых производителей сахара, сотни независимых производителей сахарной свёклы (и зачётчиков), получающих сахар по давальческим схемам и взаиморасчётам, десятки крупнооптовых трейдеров, плюс на рынке присутствует Белорусская сахарная компания, ОЗК и Росрезерв. Так, доля первой пятёрки в производстве сахара с учётом производства из мелассы/сиропа и поставок БСК, достаточно стабильна на протяжении минимум десяти сезонов и составляет 61-67% (причём часть этой доли сахар из давальческой свёклы, не принадлежащий заводам-производителям). Покупатели в России (и в странах СНГ+) имеют достаточные возможности диверсификации источников сахара по компаниям, регионам и происхождению. Вызовом и свёклы-2025 может стать своевременное получение в достаточном количестве всеми хозяйствами семян эффективных гибридов сахарной свёклы и СЗР, которые в значительной степени остаются импортными. Это добавляет неопределённости к непростой ситуации последних трёх лет с логистикой, взаиморасчётами и поставками многих средств производства с импортными компонентами. Если поставка всех необходимых средств производства для свеклосахарной отрасли будет успешна и логистика продолжит развиваться, то Россия (вместе с Беларусью) в ближайшие годы может войти в группу крупнейших мировых экспортёров сахара (включая и свекловичный сахар-сырец) и поставлять стабильно не менее 1 ммт в год на многие рынки Евразии и Африки. См. итоги и перспективы аграрных рынков и Маржи от ИКАР за все годы