В России планируют усилить контроль за сделками на финансовом рынке

С целью развития конкурентной среды в России Правительство предпринимает шаги к ужесточению регулирования финансовой индустрии. Важным аспектом этого процесса станет получение для крупных финансовых учреждений разрешения от Федеральной антимонопольной службы (ФАС) на приобретение доли капитала или активов своих конкурентов, вне зависимости от их объема. Это требование будет касаться тех организаций, чьи активы превышают порог, установленный правительством вместе с Центральным банком. Предложение внести подобные изменения исходит из необходимости выполнения целей Национального плана по развитию конкуренции на период с 2021 по 2025 годы, инициированного антимонопольной службой. С 2014 по 2023 год служба занималась анализом и оценкой 16 запросов, связанных с совершением подобных сделок, что подчеркивает важность и актуальность нововведений. В текущих требованиях о получении предварительного согласия от Федеральной антимонопольной службы (ФАС) актуально лишь при приобретении компаний, чьи активы превышают определенную финансовую величину. Эти пороговые значения различаются в зависимости от типа деятельности компании: для банковских учреждений установлено ограничение в 29 миллиардов рублей, для лизинговых компаний – 8 миллиардов, для микрофинансовых организаций – 3 миллиарда, а для страховщиков – 200 миллионов рублей. Однако ФАС выступает с инициативой пересмотреть эти нормы законодательства с целью усиления защиты мелких участников рынка и предотвращения их поглощения крупными компаниями, что ведет к монополизации. Это особенно актуально для банковской сферы, где в последнее время наблюдается тенденция к вытеснению малых региональных игроков из-за отзыва лицензий. На рынках банковских услуг и страхования наблюдается рост концентрации. Примером может служить сектор потребительского кредитования, где практически сложилась ситуация олигополии. Несмотря на то, что в стране функционирует свыше 300 банков, реальное влияние на рынок оказывают лишь около пяти основных группировок. Также продолжаются различные сделки, в числе которых решается будущее кредитных учреждений с долей иностранного инвестиционного капитала. К таким организациям относятся Райффайзенбанк, «Юникредит», и Ситибанк, которые, возможно, в настоящее время находятся в поиске покупателей. Эти транзакции также требуют одобрения со стороны антимонопольной службы. В ответ на указания Европейского центрального банка, австрийский Raiffeisen Bank International (RBI) приступит к значительному уменьшению своих операций в России, начиная с третьего квартала 2024 года. Этот процесс включает в себя почти полную остановку выдачи новых кредитов, при этом банк будет ожидать возврата средств по уже выданным займам. Ожидается, что до 2026 года объем кредитного портфеля банка в России уменьшится на 65% от его размера, зафиксированного в третьем квартале 2023 года. Поскольку с 2022 года на российском рынке наблюдается рост числа сделок, связанный с уходом иностранных компаний, все более значимые финансовые операции подпадают под повышенное внимание регулирующих органов, включая Федеральную антимонопольную службу (ФАС). Вероятно, именно крупные сделки привлекут особое внимание со стороны властей в свете текущих обстоятельств. На финансовом рынке России заметно активизировались процессы консолидации, особенно это касается крупных сделок по объединению банков. К примеру, в конце 2022 года, Банк России разрешил поглощение группой ВТБ банка «Открытие», стоимость сделки составила 340 миллиардов рублей. После нескольких лет санации, начиная с 2017 года, «Открытие» демонстрировало стабильный рост, заняв к маю 2024 года 12-е место в стране по размеру активов, оцениваемых в 21 триллион рублей. Планы по интеграции «Открытия» в структуру ВТБ предполагают завершение процесса к началу 2025 года. В 2023 году РНКБ Крыма стал частью ВТБ, сохраняя при этом независимость и собственную лицензию. С его активами в размере 0,5 триллиона рублей, финансовая организация заняла 27-е место в рейтинге. В свою очередь, Совкомбанк планирует покупку Хоум Банка к концу 2024 года, а Т-Банк объявил о своем намерении интегрироваться с Росбанком, рассчитывая завершить процесс до конца третьего квартала текущего года. Эти действия укрепляют тренд консолидации на финансовом рынке. При этом ожидается, что введение предложенных регуляторных изменений приведет к усилению контроля за деятельностью финансовых учреждений. В частности, предполагается более детальный анализ степени концентрации и участия финансовых организаций в ключевых секторах экономики, таких как кредитование, страхование и пенсионное обеспечение. «Правительство стремится укрепить контроль за масштабными финансовыми операциями, чтобы предотвратить излишнюю концентрацию власти в руках нескольких крупных участников рынка. Хотя иностранные банковские учреждения не играют ведущей роли на рынке, их инновационные финансовые продукты и модели обслуживания клиентов вносят значительный вклад в развитие отрасли. Внедрение нововведений способствует предупреждению появления будущих масштабных финансовых учреждений, однако не устраняет сложности, связанные с уже устоявшимися крупными игроками, доминирующими на рынке. Ключевым моментом является то, что повышенная конкуренция обогащает рынок разнообразием финансовых продуктов и услуг, что, в свою очередь, ведет к улучшению условий для потребителей. В условиях конкуренции для привлечения клиентов финансовые организации стремятся снизить проценты по кредитам, повысить доходность вкладов и повысить уровень обслуживания. Следовательно, поддержание здоровой конкуренции на финансовом рынке выступает в интересах потребителей», – комментирует Мухорьянова Оксана, эксперт Ставропольского филиала Президентской Академии.