На рынке появляется меньше операторских компаний, чем уходит
Как правило, у всех на слуху в основном крупные операторские компании. Операторы малого и среднего уровня малоизвестны широкой публике, но тем не менее у них своя клиентская база, свои устоявшиеся маршруты перевозок.
Хотел бы сразу оговориться, что основным критерием, позволяющим отличать оператора от иных владельцев вагонов является, как известно, нацеленность на извлечение прибыли именно от предоставления своих вагонов неопределенному кругу грузоотправителей и экспедиторов. По этому критерию мы исключаем из числа операторов компании-грузовладельцев, имеющих свой парк вагонов, которым осуществляются только их собственные перевозки.
Итак, по состоянию на ноябрь 2024 года в РФ работают 207 операторских компаний. Последний анализ рынка мы делали в июле 2021 года, и тогда насчитывалось 274 оператора.
Приход в отрасль измеряется ежегодно 10–20 новыми компаниями с одновременным уходом еще большего числа.
Новые операторские компании появляются преимущественно лишь в тех сегментах, где есть хорошая доходность – это полувагоны, крытые вагоны, зерновозы и фитинговые платформы. Характерной особенностью сегодняшнего этапа является приход в отрасль в качестве операторов экспедиторских компаний.
По нашим наблюдениям, большинство из таких игроков ненадолго задерживаются на рынке (на год-два) и при первой возможности выводят вагоны из аренды. Особенно это актуально сейчас, при существенном росте ставок лизинга.
Еще одна особенность рынка – грузовладельцы активны в создании собственных парков вагонов. Вагоны либо закупаются самостоятельно грузовладельцем, либо на созданную специально для этих целей дочернюю компанию. Такое поведение грузовладельцев вызвано ростом ставок операторов и ужесточением условий транспортного обслуживания. Поведение операторских компаний, созданных грузовладельцами под определенные перевозки, отличаются игнорированием сторонней грузовой базы, что усугубляет такое явление как встречный порожний пробег вагонов.
Если разложить операторский рынок по сегментам, то получается следующая картина. Наибольшее число операторов представлено в сегменте крытых вагонов (80 компаний), на втором месте – в сегменте полувагонов (66), далее: в сегменте фитинговых платформ (56), зерновозов (41), универсальных платформ (26), цементовозов (14).
Отличительным особенностями развития операторского движения последних 3 лет были:
1. Активный приход на рынок частных инвесторов, сдающих в аренду или в управление свои парки вагонов действующим операторам.
2. Увеличение доли на рынке ведущими игроками не за счет приобретения нового подвижного состава у производителей, а за счет скупки вагонов конкурентов на вторичном рынке.
3. Увеличение закупок собственного подвижного состава компаниями-грузовладельцами по причине роста стоимости услуг независимых операторов.
4. Появление новых операторов, созданных под перевозки грузов определенных грузоотправителей.
5. Жесткое связывание операторов условиями сервисных контрактов в целях гарантированного вывоза грузов.
6. Рост встречного порожнего пробега однотипных вагонов по выше озвученным причинам.
В связи с постоянным сокращением грузовой базы и общим снижением интереса к железнодорожному транспорту появление новых крупных операторов нельзя прогнозировать. В перспективе все изменения в операторской сфере будут происходить только в среде малых и средних операторов за счет упрощенного входа в данную нишу игроков, имеющих необходимые компетенции.
Небольшие компании, дорастающие до уровня среднего оператора из-за невозможности дальнейшего развития в большинстве случаев вынуждены будут продавать свой бизнес крупным компаниям, что не позволит естественном образом разрастаться операторам до уровня конкурента крупному бизнесу.
Такой формат рынка позволит крупным операторам держать высокие ставки на услуги по предоставлению парка, а это в свою очередь будет постоянно привлекать новых игроков в отрасль, либо вынуждать грузовладельцев приобретать собственный парк. Конкурентными нишами в операторской сфере останутся перевозки грузов в полувагонах, крытых вагонах, универсальных платформах. Из специализированного подвижного состава это фитинговые платформы, платформы-лесовозы, зерновозы и цементовозы.
Полностью сегодня выпали из свободного операторского рынка все виды цистерн и минераловозы.
В очень опасном положении находится конкуренция на рынке цементовозов, зерновозов и фитинговых платформ. Опасность вызвана как сокращением грузовой базы для данных типов вагонов, так и агрессивной политикой некоторых крупных операторов, не скрывающих своих планов о поглощении конкурентов.
Хотел бы сразу оговориться, что основным критерием, позволяющим отличать оператора от иных владельцев вагонов является, как известно, нацеленность на извлечение прибыли именно от предоставления своих вагонов неопределенному кругу грузоотправителей и экспедиторов. По этому критерию мы исключаем из числа операторов компании-грузовладельцев, имеющих свой парк вагонов, которым осуществляются только их собственные перевозки.
Итак, по состоянию на ноябрь 2024 года в РФ работают 207 операторских компаний. Последний анализ рынка мы делали в июле 2021 года, и тогда насчитывалось 274 оператора.
Приход в отрасль измеряется ежегодно 10–20 новыми компаниями с одновременным уходом еще большего числа.
Новые операторские компании появляются преимущественно лишь в тех сегментах, где есть хорошая доходность – это полувагоны, крытые вагоны, зерновозы и фитинговые платформы. Характерной особенностью сегодняшнего этапа является приход в отрасль в качестве операторов экспедиторских компаний.
По нашим наблюдениям, большинство из таких игроков ненадолго задерживаются на рынке (на год-два) и при первой возможности выводят вагоны из аренды. Особенно это актуально сейчас, при существенном росте ставок лизинга.
Еще одна особенность рынка – грузовладельцы активны в создании собственных парков вагонов. Вагоны либо закупаются самостоятельно грузовладельцем, либо на созданную специально для этих целей дочернюю компанию. Такое поведение грузовладельцев вызвано ростом ставок операторов и ужесточением условий транспортного обслуживания. Поведение операторских компаний, созданных грузовладельцами под определенные перевозки, отличаются игнорированием сторонней грузовой базы, что усугубляет такое явление как встречный порожний пробег вагонов.
Если разложить операторский рынок по сегментам, то получается следующая картина. Наибольшее число операторов представлено в сегменте крытых вагонов (80 компаний), на втором месте – в сегменте полувагонов (66), далее: в сегменте фитинговых платформ (56), зерновозов (41), универсальных платформ (26), цементовозов (14).
Отличительным особенностями развития операторского движения последних 3 лет были:
1. Активный приход на рынок частных инвесторов, сдающих в аренду или в управление свои парки вагонов действующим операторам.
2. Увеличение доли на рынке ведущими игроками не за счет приобретения нового подвижного состава у производителей, а за счет скупки вагонов конкурентов на вторичном рынке.
3. Увеличение закупок собственного подвижного состава компаниями-грузовладельцами по причине роста стоимости услуг независимых операторов.
4. Появление новых операторов, созданных под перевозки грузов определенных грузоотправителей.
5. Жесткое связывание операторов условиями сервисных контрактов в целях гарантированного вывоза грузов.
6. Рост встречного порожнего пробега однотипных вагонов по выше озвученным причинам.
В связи с постоянным сокращением грузовой базы и общим снижением интереса к железнодорожному транспорту появление новых крупных операторов нельзя прогнозировать. В перспективе все изменения в операторской сфере будут происходить только в среде малых и средних операторов за счет упрощенного входа в данную нишу игроков, имеющих необходимые компетенции.
Небольшие компании, дорастающие до уровня среднего оператора из-за невозможности дальнейшего развития в большинстве случаев вынуждены будут продавать свой бизнес крупным компаниям, что не позволит естественном образом разрастаться операторам до уровня конкурента крупному бизнесу.
Такой формат рынка позволит крупным операторам держать высокие ставки на услуги по предоставлению парка, а это в свою очередь будет постоянно привлекать новых игроков в отрасль, либо вынуждать грузовладельцев приобретать собственный парк. Конкурентными нишами в операторской сфере останутся перевозки грузов в полувагонах, крытых вагонах, универсальных платформах. Из специализированного подвижного состава это фитинговые платформы, платформы-лесовозы, зерновозы и цементовозы.
Полностью сегодня выпали из свободного операторского рынка все виды цистерн и минераловозы.
В очень опасном положении находится конкуренция на рынке цементовозов, зерновозов и фитинговых платформ. Опасность вызвана как сокращением грузовой базы для данных типов вагонов, так и агрессивной политикой некоторых крупных операторов, не скрывающих своих планов о поглощении конкурентов.