"Гарда Капитал": рост страховки по вкладам затронет россиян с 3 млн руб. на счете

Повышение лимита страхового возмещения до 2 млн рублей по вкладам от трех лет коснется россиян, у которых на счетах размещено 1,5–3 млн рублей. Такое мнение в беседе с "Газетой.Ru" высказал эксперт по фондовому рынку "Гарда Капитал" Кирилл Селезнев.

Правительство внесло в Госдуму законопроект о повышении страхового покрытия по отдельным долгосрочным рублевым вкладам с 1,4 млн до 2 млн рублей с 2027 года.

"В основном эта мера для тех, у кого на счетах 1,5–3 млн рублей и кто выбирает между крупными и средними банками. Для них разница в лимите страхования между 2 млн и действующим сейчас 1,4 млн рублей имеет практическое значение. Для пенсионеров с их типичными накоплениями в районе полумиллиона мера вообще не играет никакой роли, а для состоятельных вкладчиков с суммами от 5 млн и выше проблему тоже не закрывает. В плюсе окажутся средние и небольшие банки, которые теперь смогут более эффективно бороться за крупных вкладчиков", — отметил Селезнев.

Финансист наблюдает тренд на фиксацию ставок по длинным вкладам, но он не связан с изменением лимита — банки начали снижать ставки по годовым депозитам еще с конца 2025 года, и часть вкладчиков реагирует на это перекладыванием на более длинные сроки. Сейчас лучшие ставки для фиксации на горизонте один–полтора года, где ставки ниже ключевой, но все равно выше прогнозов по ставке на конец 2026 года, пояснил эксперт.

По его словам, двух–трехлетние депозиты пока привлекают только тех, кто уверен, что эти деньги точно не понадобятся. А сейчас мало кто может сказать, что ему понадобится через два–три года, отметил Селезнев.

Он добавил, что, если ЦБ к концу года снизит ключевую ставку до 11–12 % (что пока выглядит как базовый сценарий), то длинный вклад под 12–13 % годовых, зафиксированный сейчас, окажется выгоднее рынка на 2–3 п. п.

"Но рисков — больше. Во-первых, вы теряете гибкость, при досрочном расторжении большинство банков начисляет доход по ставке "до востребования", то есть 0,01 %, что превращает трехлетний вклад в заморозку денег без права на ошибку. Во-вторых, сам прогноз по ставкам может не сбыться: если инфляция вернется к 7–8 %, ЦБ замедлит снижение, и фиксация под 12 % окажется ловушкой. В-третьих, сейчас разница в ставках между годовым и трехлетним вкладом в районе 0,5–1 п. п., то есть премия за потерю ликвидности незначительна", — подчеркнул Селезнев.