Падение на фондовых площадках продолжается
Сегодня рынки приходят в себя после обвала, вызванного более высокой, чем ожидалось, инфляцией в Америке, что побудило инвесторов пересмотреть перспективы процентных ставок и экономического роста.
Фьючерсы на фондовые индексы США были стабильными после того, как во вторник акции показали самое большое падение более чем за два года: S & P 500 упал более чем на 4%, а Nasdaq 100 упал более чем на 5%. Индикатор доллара практически не изменился после максимального за три месяца скачка во вторник. Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла, достигнув десятилетнего пика.
Данные по инфляции в США, которые вызвали обвал акций - разворот четырехдневного ралли - заставили трейдеров поверить, что Федеральная резервная система на следующей неделе процентные ставки будут повышены на три четверти процентного пункта, при этом некоторые ставки будут повышены на целый пункт. Это заставляет инвесторов взвешивать перспективу ужесточения условий на ряде рынков после того, как в последние дни они вернулись в чувствительные к риску активы в надежде, что инфляция еще больше остынет.
"Ослабление инфляционного давления в конце этого года позволит ФРС снова сосредоточить свое внимание, чтобы справиться с экономическим спадом. Однако мы еще не достигли этого, - сказал Матье Рашетер, глава отдела стратегии акционерного капитала Bank Julius Baer. - Тем временем оценки прибыли, вероятно, продолжат корректироваться в сторону понижения, в то время как более высокие реальные ставки сдерживают оценки. На данный момент мы рекомендуем оставаться в оборонительной позиции".
Индекс Stoxx50 упал примерно на 0,5%, коммунальные предприятия лидируют в снижении, поскольку Европейская комиссия рассматривает планы сдерживания энергетического кризиса.
Бенчмарк Великобритании показал низкие результаты после того, как уровень инфляции в Великобритании снизился с самого высокого уровня за четыре десятилетия, при этом темпы роста цен по-прежнему остаются неудобно высокими для Банка Англии.
Азиатские акции и облигации упали вслед за широкомасштабной распродажей на Уолл-Стрит, в то время как иена укрепилась после того, как Япония предупредила о возможном вмешательстве на валютном рынке. Фондовые индексы в Японии, Гонконге и Австралии резко упали.
"Рынки отчаянно пытались раскрутить бычий сценарий и, по сути, бороться с ФРС, и это опасное место", - сказала Кэрол Шляйф, заместитель директора по инвестициям в семейном офисе BMO в эфире Bloomberg TV. Заглядывая дальше, она указала на то, что "большое количество фискальных стимулов уже на пути к рынку, чтобы занять часть места денежно-кредитного стимулирования, которое отменяется".
Индекс потребительских цен в США по данным Министерства труда, индекс вырос на 0,1% с июля после отсутствия изменений в предыдущем месяце. По сравнению с предыдущим годом цены выросли на 8,3%, что является небольшим замедлением, но все же больше, чем средняя оценка в 8,1%. Так называемый базовый индекс потребительских цен, который исключает более волатильные продовольственные и энергетические компоненты, также превысил прогнозы.
"Многие развивающиеся рынки испытывают на себе влияние сильного доллара США, - сказал Чи Ло, старший рыночный стратег BNP Paribas Asset Management по Азиатско-Тихоокеанскому региону, ссылаясь на их долговое бремя в долларах США. - Только Китай может позволить себе бросить вызов этой глобальной тенденции к повышению ставок, сохранив свою политику смягчения".
Индекс Московской Биржи уверенно держится у отметки 2500:
Новости на этой неделе:
- Производственные запасы в США, промышленное производство, розничные продажи, первичные заявки на пособие по безработице, промышленное производство, четверг
- Продажи жилья в Китае, розничные продажи, промышленное производство, основные фонды, опрошенный уровень безработицы, пятница
- Индекс потребительских цен еврозоны, пятница
- Настроения потребителей Мичиганского университета США, пятница